方舟基金凭什么能从排名垫底逆袭第一？
方舟创新去年下跌了67% ，今年它位于收入最高的1%基金之列。
凯西·伍德(Cathie Wood)旗下的方舟创新ETF(ARK Innovation ETF)在今年的顶级 ETF 竞争中，领先于竞争对手富达(Fidelity)的一只ETF。一个关键的区别是: 伍德在 Coinbase Global 上下了大赌注，而富达则避而远之。
根据晨星(Morningstar Direct)和《投资者商业日报》(Investors Business Daily)的数据，伍德的旗舰ETF基金方舟创新今年上涨了66% ，在多元化 ETF 基金中排名第一。富达蓝筹成长型 ETF (Fidelity Blue Chip Growth ETF)则上涨了55% ，位居第二。
几周前，这两只基金还不相上下，但现在伍德正在赢得这场竞赛，这在很大程度上要归功于 Coinbase。今年，这只加密货币交易所的股票已经飙升了300% ; 该股占方舟创新ETF持仓的10% 以上。
“众所周知，我们看好数字资产的前景，尤其是比特币,”ARK 投资公司总裁兼首席执行官汤姆·施陶特(Tom Staudt)最近接受《巴伦周刊》采访时表示。“ Coinbase 将成为受益者”。
伍德的其他首选股票也表现不错，包括 Roku，上涨158% ，UiPath，上涨99% ，以及上涨了101% 的特斯拉。截至12月13日，伍德已将特斯拉股票从6月份的逾350万股大幅削减至260万股。她还一直在减持 Coinbase 的股份，尽管该公司仍是方舟创新基金的最大持仓。
伍德，显而易见正在从灾难性的2022年反弹; 方舟创新去年下跌了67% ，在中型增长型 ETF 中排名垫底。据晨星公司数据，今年它位于收入最高的1% 基金之列，有可能将以从垫底到第一的逆袭速度卷土重来。
但方舟创新基金的长期回报仍然远远落后于大市。这只基金在过去三年里下跌了58% ，在五年里只上涨了31% ，远远落后于纳斯达克综合指数指数122% 的五年总回报率。
富达蓝筹成长公司(Fidelity Blue Chip Growth)也驾驭着这股科技浪潮: 它持有的前10大股票包括英伟达、Meta Platform和优步，分别上涨了231% 、179% 和150% 。
“我相信该投资组合在人工智能推动的反弹中处于有利位置,”富达蓝筹成长的主管索努.卡尔拉（Sonu Kalra）在给《巴伦周刊》的一封电子邮件中表示。他指出，在科技领域的定位，尤其是大量投资于英伟达，帮助该基金在第三季度表现突出。
根据 这只ETF基金 10月31日的最新持仓报告，该基金似乎缺少的是 Coinbase 或者任何与加密货币相关的东西。
富达ETF基金是否包含加密货币类资产仍存在争议。这只ETF基金主要跟踪同名共同基金的投资组合。从它的策略来看，加密货币并没有进入“蓝筹成长股”的行列。
基金分析公司 VettaFi 的研究主管托德·罗森布鲁斯(Todd Rosenbluth)表示，方舟和富达蓝筹成长ETF 基金今年都“度过了美好的一年”。“这些不是秘密的指数策略，你从主动型基金经理那里得到了最好的想法。”
不过，对许多投资者来说，长期回报才是最重要的，从这个角度来看，蓝筹成长股看起来更好，重仓蓝筹成长股的共同基金在过去五年里累计上涨了147% ，打败了伍德的方舟创新ETF和没有加密货币的其他更广泛市场基金。
文｜劳伦·福斯特
编辑｜喻舟
版权声明：
《巴伦周刊》(barronschina)原创文章，未经许可，不得转载。英文版见2023年12月15日报道“Cathie Wood’s ARK ETF Is in First Place, Beating Fidelity Rival, Thanks to This Home Run Stock.”。
（本文内容仅供参考，不构成任何形式的投资和金融建议；市场有风险，投资须谨慎。）