中国石油：2023年净利同比增长8.34% 拟10派2.3元
中证智能财讯 中国石油（601857）3月26日披露2023年年报。2023年，公司实现营业总收入30110.12亿元，同比下降7.04%；归母净利润1611.44亿元，同比增长8.34%；扣非净利润1871.30亿元，同比增长9.91%；经营活动产生的现金流量净额为4565.96亿元，同比增长15.96%；报告期内，中国石油基本每股收益为0.88元，加权平均净资产收益率为11.40%。公司2023年年度利润分配预案为：拟向全体股东每10股派2.3元（含税）。
以3月25日收盘价计算，中国石油目前市盈率（TTM）约为10.54倍，市净率（LF）约为1.17倍，市销率（TTM）约为0.56倍。
公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：
数据统计显示，中国石油近三年营业总收入复合增长率为15.90%，近三年净利润复合年增长率为103.93%。
分产品来看，2023年公司主营业务中，炼油产品收入22800.43亿元，占营业收入的75.72%；原油收入13558.92亿元，占营业收入的45.03%；天然气收入10744.39亿元，占营业收入的35.68%。
2023年，公司毛利率为23.53%，同比上升1.57个百分点；净利率为5.99%，较上年同期上升0.95个百分点。从单季度指标来看，2023年第四季度公司毛利率为29.28%，同比上升4.70个百分点，环比上升6.87个百分点；净利率为4.66%，较上年同期上升0.83个百分点，较上一季度下降1.79个百分点。
数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为11.40%，较上年同期增长0.10个百分点；公司2023年投入资本回报率为9.54%，较上年同期增长0.39个百分点。
2023年，公司经营活动现金流净额为4565.96亿元，同比增长15.96%；筹资活动现金流净额-1465.72亿元，同比减少328.59亿元；投资活动现金流净额-2557.89亿元，上年同期为-2329.71亿元。
进一步统计发现，2023年公司自由现金流为1519.97亿元，相比上年同期增长14.48%。
2023年，公司营业收入现金比为110.74%，净现比为283.35%。
营运能力方面，2023年，公司公司总资产周转率为1.11次，上年同期为1.25次（2022年行业平均值为1.13次，公司位居同行业5/10）；固定资产周转率为6.47次，上年同期为7.35次（2022年行业平均值为4.04次，公司位居同行业1/10）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为42.77次、13.22次。
2023年，公司期间费用为1653.50亿元，较上年同期增加68.45亿元；期间费用率为5.49%，较上年同期上升0.60个百分点。其中，销售费用同比增长2.79%，管理费用同比增长8.91%，研发费用同比增长9.7%，财务费用同比下降7.67%。
资产重大变化方面，截至2023年年末，公司货币资金较上年末增加19.92%，占公司总资产比重上升1.37个百分点；其他应收款(含利息和股利)较上年末减少32.19%，占公司总资产比重下降0.59个百分点；使用权资产较上年末减少5.51%，占公司总资产比重下降0.41个百分点；固定资产较上年末增加1.11%，占公司总资产比重下降0.33个百分点。
负债重大变化方面，截至2023年年末，公司一年内到期的非流动负债较上年末增加66.97%，占公司总资产比重上升1.64个百分点；长期借款较上年末减少25.62%，占公司总资产比重下降1.77个百分点；应付债券较上年末减少67.77%，占公司总资产比重下降1.36个百分点；应交税费较上年末增加38.12%，占公司总资产比重上升0.69个百分点。
2023年全年，公司研发投入金额为304.77亿元，同比增长6.13%；研发投入占营业收入比例为1.00%，相比上年同期上升0.10个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为28.00%。
在偿债能力方面，公司2023年年末资产负债率为40.76%，相比上年末下降1.79个百分点；有息资产负债率为10.90%，相比上年末下降1.51个百分点。
2023年，公司流动比率为0.96，速动比率为0.69。
年报显示，2023年年末公司十大流通股东中，持股最多的为中国石油天然气集团有限公司，占比82.46%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。在具体持股比例上，香港中央结算(代理人)有限公司、国新投资有限公司、易方达上证50指数增强型证券投资基金持股有所上升，香港中央结算有限公司持股有所下降。
筹码集中度方面，截至2023年年末，公司A股股东总户数为47.37万户，较三季度末增长了5042户，增幅1.08%；户均持股市值由三季度末的307.97万元下降至269.62万元，降幅为12.45%。
指标注解：
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。