2024年以来,债市持续走牛。各路资金加大债市布局,在3月初,短债基金规模突破万亿大关。
什么是短债基金?
短债基金主要投资于一年期限内的债券,包括国债、金融债券、中央银行票据、企业债券等固定收益类资产,有一定的收益基础。
在期限上,短债基金投资债券的期限较短,组合的久期同样较短,所以受到市场利率波动的影响相对更小,相比长债基金,短债基金的风险更低、波动更小。
在资产端,短债基金不投资于股票等权益类资产,不会受到权益市场波动的影响。Wind数据显示,短期债券型基金指数自2006年以来,连续17年取得正收益。
当前,存款利率不断下降,短债基金以及其他固收类基金在具一定流动性的同时,相较活期存款和相当部分的银行理财产品,具有一定的超额收益,是风险偏好较低和风险偏好适中投资者的合适投资工具。
需要注意的是,短债基金虽然相对稳健,但整体也会随着利率调整等因素而波动。
敲黑板了,投资者如何选择短债基金?
一是,关注产品,看产品规模和管理人。
选择规模大于2亿的短债基金,规模过低的基金存在清盘的风险;
债券投资需要成熟稳定的信评团队,二级市场成交则经常需要跟对手方进行谈判,逐笔达成交易,基金公司的实力对债基的影响尤为显著,因此在综合比较基金公司固定收益投资能力、管理规模排名后,尽量挑选靠前的基金公司。
二是,选择买入点。
一般来讲,在利率上升周期中购买短债基金更为划算,因为随着利率的上升,短债基金的收益率也会相应提高。此外,政策调整、经济数据公布等也会市场产生较大影响,
三是,分散投资
分散投资是降低风险、实现长期稳定回报最有效方法之一。将资本分散投资于不同的短债基金产品,可以降低单一基金带来的风险,并获得更加稳定的收益。选择不同类型、不同发行机构以及不同期限的短债基金,能够有效地避免特定风险对整体投资组合造成过大影响。
总而言之,投资者应根据自身风险承受能力和理财目标来制定相应的计划,实现稳定收益。