收评：三大指数小幅调整，AI应用方向集体回暖，北证50逆势上涨2.34% -12月5日
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市场概况
今日三大指数小幅调整，其中沪指下跌0.09%，收报2966.21点；深证成指下跌0.14%，收报9519.91点；创业板指下跌0.25%，收报1877.21点。沪深两市今日成交额8202亿，较上个交易日放量32亿。北向资金全天净买入3.73亿元，其中沪股通净买入12.26亿元，深股通净卖出8.53亿元。
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盘面观察
指数上来看，大盘全天震荡盘整，午后有所回升，核心宽基指数跌多涨少，北证50逆势上涨2.34%，万得微盘股指数、科创100指数下跌，上证50、沪深300指数刷新年内新低。
板块上看，金融、地产等权重午后发力，AI应用方向集体回暖，ChatGPT概念领涨，北交所个股再度活跃，减肥药、汽车零部件、创新药、盐湖提锂等板块跌幅居前，多只高位股重挫。今日超3100家个股下跌，表现偏差。
行业上来看，传媒、计算机、家用电器等板块领涨，医药生物、基础化工、建筑材料等板块跌幅较大。
概念主题方面，最小市值、ChatGPT、虚拟人等板块上涨，维生素、减肥药、锂电负极等板块下跌。
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热点行业-传媒
今日，传媒行业上涨2.1%。招商证券：AI应用MR，数据要素三股科技浪潮叠加。CHATGPT毫给整个人工智能板块插上了飞翔的翅膀，自此之后，整个人工智能板块日新月异，发展快速，特别是GPTS的推出，让大家苦等很久的AI应用也是接踵出现，一旦未来中国的GPT商店开始运营，中国的AI应用有望迎来大爆发，而最近三季报财报中，微软，英伟达，META，百度都纷纷表示AI已经对他们的业务收入提供了贡献。同样，MR明年一季度也有望面世，这对于很多游戏影视公司来说，将会是一次新的平台红利。最后，我们看到近期数据要素的利好也是不断，数据要素并表有望掀起一轮新的数据要素价值重估。游戏出版的安全边际仍然较高，我们看到，游戏龙头公司明年的估值只有15倍左右，出版公司明年的估值也只有10倍左右，且有较高分红，同时游戏出版公司拥有大量的现金储备，一旦未来AI和MR应用爆发，游戏出版公司有望与2015年类似，外延扩张有望加快，形成持续的催化剂。最后，我们认为，无论是AI应用，MR还是数据要素，又或者游戏出版，甚至短剧出海，都是政策积极支持的，传媒各个细分领域正在迎来政策相对宽松的时期，也有利于创新和发展，提高估值。
（以上不构成个股推荐）
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热点资讯
◆【以美元计价 中国11月出口同比增长0.5%】财联社12月7日电，以美元计价，中国11月出口同比增长0.5%，11月进口同比下降0.6%，11月贸易顺差683.9亿美元。（财联社）
◆【以人民币计价 中国11月出口同比增长1.7%】财联社12月7日电，以人民币计价，中国11月出口同比增长1.7%，11月进口同比增长0.6%，11月贸易顺差4,908.2亿元。（财联社）
◆【海关总署：前11个月我国进出口总值37.96万亿元 与去年同期持平】财联社12月7日电，据海关统计，今年前11个月，我国进出口总值37.96万亿元人民币，与去年同期持平。其中，出口21.6万亿元，增长0.3%；进口16.36万亿元，下降0.5%；贸易顺差5.24万亿元，扩大2.8%。按美元计价，今年前11个月，我国进出口总值5.41万亿美元，下降5.6%。其中，出口3.08万亿美元，下降5.2%；进口2.33万亿美元，下降6%；贸易顺差7481.3亿美元，收窄2.7%。（财联社）
◆【海关总署：1-11月铁矿砂、原油、煤、天然气和大豆等主要大宗商品进口量增加】前11个月，我国进口铁矿砂10.78亿吨，增加6.2%，进口均价（下同）每吨788.8元，上涨2.3%；原油5.16亿吨，增加12.1%，每吨4192元，下跌13.1%；煤4.27亿吨，增加62.8%，每吨785.1元，下跌19.6%；天然气1.07亿吨，增加8.5%，每吨3715元，下跌11.4%；大豆8962.5万吨，增加13.3%，每吨4237.3元，下跌5.1%；成品油4322.5万吨，增加86.6%，每吨4123.7元，下跌18.8%。此外，进口初级形状的塑料2699.5万吨，减少3.7%，每吨1.08万元，下跌12.5%；未锻轧铜及铜材504.2万吨，减少5.9%，每吨6.1万元，下跌1.1%。同期，进口机电产品5.91万亿元，下降6.5%。（华尔街见闻）
◆【报道：新加坡副总理称，新中将通过30天互免签证安排加强两国人员往来】据新加坡《联合早报》7日消息，新加坡和中国12月7日在天津召开新中双边合作联合委员会（JCBC）会议，进一步推进两国合作。新加坡副总理兼财政部长在会上透露，在新中航班不断增加的基础上，双方将通过30天互免签证安排，加强两国人员往来。（环球网）
◆【商务部：欧委会启动反补贴调查缺乏充分证据 是典型的贸易保护主义行为】商务部今日召开例行新闻发布会，商务部新闻发言人何亚东表示，今年10月4日，欧委会在没有欧盟产业申请的情况下自行对中国电动汽车发起反补贴调查。欧委会启动调查缺乏充分证据，是典型的贸易保护主义行为，不仅中方强烈反对，也被众多欧盟成员国和欧盟产业所质疑，认为保护主义措施只会适得其反。中方认为，此次反补贴调查不符合中欧双方汽车产业的利益，严重扰乱和扭曲包括欧盟在内的全球汽车产业链供应链，不利于中欧乃至全球应对气候变化，并将对中欧经贸关系产生负面影响。（商务部网站）
◆【美国商务部长呼吁采取措施限制中国获取半导体和尖端技术 商务部回应】 据商务部网站，商务部召开例行新闻发布会。有记者问，据报道，美国商务部长吉娜 雷蒙多近日在年度国防论坛上表示中国对美国国家安全构成重大威胁，并呼吁采取措施限制中国获取半导体和尖端技术。商务部发言人何亚东表示，中方多次指出，美方泛化国家安全概念，对华滥用出口管制、限制双向投资等措施，破坏市场规则和国际经贸秩序，威胁全球产业链供应链稳定，我们对此坚决反对。这些措施阻挡不了中国的发展壮大，只会让美国企业失去中国的市场，损害自身的利益。中方将密切关注美方相关措施的动向和影响，坚决维护自身权益。（商务部网站）
◆【美国将限制中国企业和电池零部件获得电动汽车税收抵免 商务部回应】据商务部网站，商务部召开例行新闻发布会。有记者称，美国上周发布指导意见，将从明年开始限制中国企业和电池零部件获得电动汽车税收抵免。商务部发言人何亚东表示，中国电动汽车及相关产品在全球市场广受欢迎。美国政府发布《通胀削减法》电动汽车补贴政策实施细则，歧视性对待中国企业，将中国企业的产品排除在补贴范围之外，是典型的“非市场导向政策和做法”。美方上述歧视性补贴政策违反世贸组织基本原则，严重扰乱国际贸易投资，破坏全球产业链供应链稳定。目前，包括中国在内的多个世贸组织成员已在世贸组织货物贸易理事会等场合对上述政策表达严重关切。电动汽车是科技先导型产业，充分竞争是技术进步的关键。美方人为设立贸易壁垒，妨碍公平竞争，对电动汽车技术和产业发展百害而无一利。美方应尊重市场原则，严格遵守世贸组织规则，纠正歧视性补贴错误做法，营造公平、公正、非歧视的营商环境。中方将持续评估美方措施实施情况，并采取必要措施维护自身合法权益。（财联社）
◆【中国央行公开市场今日净回笼3000亿元】 中国央行今日开展3630亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。今日有6630亿元逆回购到期。（华尔街见闻）
◆【中国央行连续第13个月增加黄金储备】中国央行：11月末黄金储备报7158万盎司，10月末为7120万盎司，环比增加38万盎司，为连续第13个月增加。11月末黄金储备价值1457.01亿美元，10月末为1421.71亿美元。（华尔街见闻）
◆【国务院印发《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》】据新华社，《总体方案》聚焦7个方面，提出80条措施。一是加快服务贸易扩大开放。推动金融、电信等重点领域高水平开放，提升跨境投融资便利化，支持跨国公司设立资金管理中心，提高电信业务服务质量，引领服务业制度型开放。二是提升货物贸易自由化便利化水平。优化完善进境修理货物、商用密码产品、医疗器械、葡萄酒等特定货物进口管理，试点实施简化境内检疫程序、扩大预裁定申请主体等便利化措施，着力构建科学、便利、高效的管理模式。三是率先实施高标准数字贸易规则。支持上海自贸试验区率先制定重要数据目录，探索建立合法安全便利的数据跨境流动机制，加快数字技术赋能，推动电子票据应用，推动数据开放共享，构筑数字贸易发展新优势。四是加强知识产权保护。加大商标、专利、地理标志等保护力度，进一步加强行政监管和司法保护，全面提升知识产权保护能力。五是推进政府采购领域改革。接轨国际通行规则，进一步优化采购程序，完善采购管理，加强采购监督，构建规范透明、科学严密的政府采购管理体系。六是推动相关“边境后”管理制度改革。深化国有企业改革，加强劳动者权益保护，支持开展绿色低碳领域国际合作，鼓励环境产品和服务进出口，营造公平、透明、可预期的发展环境。七是加强风险防控体系建设。完善监管规则，创新监管方法，健全权责明确、公平公正、公开透明、简约高效的监管体系，推进全流程监管。（新华社）
◆【国务院：有序推进数字人民币试点，在临港新片区内建设再保险国际板】国务院印发《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》。其中提到，有序推进数字人民币试点，探索数字人民币在贸易领域的应用场景。优化跨国公司跨境资金集中运营管理政策，支持跨国公司设立资金管理中心，完善资金池安排。在临港新片区内建设再保险国际板。支持保险资金依托上海自贸试验区内有关交易所试点投资黄金等大宗商品。（华尔街见闻）
◆【国务院：在风险可控前提下，审慎探索在临港新片区内放宽非居民并购贷款限制】 国务院印发《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》。方案提出，在国家数据跨境传输安全管理制度框架下，允许金融机构向境外传输日常经营所需的数据。涉及金融数据出境的，监管部门可基于国家安全和审慎原则采取监管措施，同时保证重要数据和个人信息安全。在风险可控前提下，审慎探索在临港新片区内放宽非居民并购贷款限制，扩大贷款适用场景，支持本地金融监管机构在充分总结个案试点经验和全面评估风险管理情况基础上研究制定业务指引。支持保险资金依托上海自贸试验区内有关交易所试点投资黄金等大宗商品。（华尔街见闻）
◆【国务院：加快推进设立全国碳排放权交易机构】 国务院印发《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》。其中提到，支持开展绿色低碳领域国际合作、经验分享和能力建设。加快推进设立全国碳排放权交易机构。允许临港新片区内企业以加工贸易或保税物流方式开展以船供为目的的高低硫燃料油混兑调和业务，符合条件的仓储设施可以同时具备出口监管仓库和保税仓库功能。支持临港新片区加快氢能核心技术攻关与标准体系建设，允许依法依规建设制氢加氢一体站，开展滩涂小规模风电制氢，完善高压储氢系统。（华尔街见闻）
◆【国务院：支持上海自贸试验区可信、安全和负责任地使用人工智能技术】 国务院印发《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》。方案提出，在自由贸易试验区率先实施高标准数字贸易规则，支持可信、安全和负责任地使用人工智能技术 。在保障安全前提下，探索开展高度自动驾驶车辆在高速公路和高架道路上测试及示范应用，加快推动智能网联汽车商业化应用。（华尔街见闻）
◆【经济日报：上市前突击巨额分红要不得】 上市前抓紧将公司“家底”瓜分一空，而后又试图通过IPO来“补血”，如此做法，不仅吃相难看，更有损资本市场功能，扰乱市场投融资秩序。当前急需股市资金“饥渴”的企业不在少数，如何将好钢用在刀刃上、进一步优化资源配置，一直是资本市场的努力方向。如果上市公司都把好处留给大股东，将问题推给市场，让普通投资者为公司债务“买单”，无疑将扭曲资本市场功能，弱化市场资源配置效率，资本市场服务实体经济高质量发展也就无从谈起。公司上市的目的不应该是“圈钱”，而应是借助资本市场做优做强，进而为投资者谋利。舍本逐末式的“边分红边融资”，对企业自身形象和信誉是一种损害，最后的结果往往是“搬起石头砸自己的脚”。（华尔街见闻）
◆【AMD推出MI300X加速器，将2027年AI加速器市场规模预期上调将近两倍】 AMD的CEO Lisa Su：公司发布MI300X加速器，这是性能最高的芯片。
新款芯片拥有超过1500亿单位的晶体管。新款芯片内存是英伟达H100产品的2.4倍，内存带宽是H100的1.6倍。新款芯片在（大语言模型）训练方面的性能等同于英伟达H100。相比英伟达竞品，MI300运行AI模型的速度更快，最多可以高出60%。预计人工智能（AI）加速器市场的规模到2027年将达到4000亿美元（该公司8月预计为1500亿美元）。预计AI芯片市场将迅猛扩张。（华尔街见闻）
◆【欧盟接近就里程碑式AI法案达成协议 对ChatGPT等AI技术进行监管】 欧盟即达成一项广泛的人工智能（AI）监管协议，谈判代表已经同意对OpenAI旗下的ChatGPT和谷歌旗下的Bard等生成式AI工具进行一系列控制。这一协议标志着向具有里程碑意义的AI政策获批迈出了关键一步，在美国国会没有采取任何有意义的行动之际，此举为发达国家对生成式AI工具的监管定下基调。（彭博）
风险提示
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2023年12月7日