冰火两重天！高标资金集体撤退，价值投资下哪些板块应该纳入“英雄池”
一、走势回顾
4月15日三大指数集体拉涨，但黄白线极度分化，中字头大涨、中小微盘股大跌，国证2000跌超2%。
短期随着监管强化退市制度、4月财报月不确定性增加，资金风险偏好下降，并且从之前的高标板块回守到中字头确定性更高的红利板块，但是随着中长期新国九条相关配套政策的出台和落地，上市公司资产质量、信披质量有望获得有效提升，从而带来长期的赚钱效应。
沪深两市9971亿元，较上日放量1870亿元。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。北向资金全天大幅净买入81.08亿元，单日净买入额创1个月新高。其中沪股通净买入38.92亿元，深股通净买入42.16亿元。
图：近7个交易日两市成交额变化
图：近一月北向资金净流入情况 数据来源：Wind数据
二、板块表现
今日领涨的行业板块是证券、机场航运、银行板块，领涨的概念板块是中船系、中字头、同花顺中特估100、芬太尼等板块。
主力资金净流入最多的行业板块是建筑装饰、非汽车交运、机场航运板块，流入最多的概念板块是中字头股票、同花顺中特估100、央企国企改革板块。
三、个股先锋
截至4月15日收盘，连板股有3只。
主力资金净流入最高的个股为中国中车，流入金4.18亿元，中海信智、恩捷股份、中兴通讯、中国交建主力净流入金额均超3亿元。
沪股通、深股通涨幅前五个股如下。
四、市场情绪
1、打板高度：建设机械4连板。
2、今日两市个股上涨1228家，下跌4097家，下跌区间主要集中在-10%-0之间，上涨区间主要集中在0-3%。涨超5%公司家数：跌超5%公司家数为124:1936，上个交易日为165:175。
3、今日涨停板25家，上个交易日58家，涨停封板率从71%下降到48%。上个交易日涨停个股今日平均收益-4.12%。
4、创历史新高个股：
今日有粤高速A、海信家电、神火股份、思源电气、华明装备、豪迈科技、科思股份、华能水电、宇通客车、羚锐制药、洪城环境、川投能源、江中药业、安徽合力、国投电力、赛轮轮胎、农业银行、三星医疗、中国外运、紫金矿业、杭叉集团、嘉友国际、金诚信23只个股股价收盘创历史新高（上个交易日23只），其中其中粤高速A、海信家电、神火股份、思源电气、华明装备、豪迈科技、科思股份、宇通客车、羚锐制药、洪城环境、川投能源、赛轮轮胎、三星医疗、中国外运、紫金矿业、杭叉集团、嘉友国际、金诚信18只个股是在上个交易日新高基础上再创新高。
五、前线机会
1、中特估
新国九条出台，引导市场完善价值投资体系建设，鼓励上市公司积极分红，强化退市机制。
相关个股：中国中车、中国银河、中国交建、中船汉光
2、汽车拆解
国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出到2027年，报废汽车回收量较2023年增加约一倍。
相关个股：超越科技、怡球资源、格林美、物产中大
3、旅游
根据文旅部数据，清明假期3天全国国内旅游出游1.19亿人次，较2019年同期增长11.5%，国内游客出游花费539.5亿元，较2019年同期增长12.7%。清明假期旅游消费火爆情绪下，市场博弈五一假期旅游消费需求会进一步释放。
相关个股：中国中免、宋城演艺、张家界、峨眉山A、君亭酒店
六、 观点前瞻
中信建投：从一季报盈利和联储降息节奏等因素看，短期市场依然存在制约与压力，仍处震荡整理之中。本轮商品行情存在分化，其中最强的贵金属主要由金融属性与避险情绪驱动，而内需进一步修复仍需要时间，3月金融数据也显示企业处于去杠杆状态。新“国九条”出台背景下，不致力于股东利益最大化的题材股将逐渐被边缘化，红利风格依然维持高胜率，中期看高赔率的景气成长机会将陆续涌现，但短期线索有限，需耐心守候。
巨丰投顾：国内经济面的持续改善和复苏，将继续支撑A股市场的修复和反弹。在市场政策面和基本面提振影响下，短期市场有望迎来阶段性修复。后市，投资者可继续关注基建、建材、工程机械、旅游、半导体芯片方向的投资机会。
中原证券：经济数据显示内外需求不够强劲，需要政策提振市场需求，国家出台设备更新政策，有望提升相关需求。新国九条发布，推动市场走向成熟，提振市场长期信心。惠誉调降中国主权信用评级，美国通胀超预期，海外市场继续调整。国内市场可能继续震荡，建议关注大数据、通信、游戏等板块。