英国房价破局：2024年1月上涨0.7% 创2023年以来最强劲增长
2024年1月，英国全国范围内的房价在经过季节性影响调整后上涨了0.7%，这一增长使得年度房价增速从去年12月的-1.8%回升至-0.2%，创下自2023年1月以来的最强劲表现。
英国全国房价指数显示，房价平均值（不考虑季节性调整）为257,656英镑，略高于去年同期的257,443英镑。这一数据是通过季节性调整计算得出的，需要注意的是，当重新评估季节性调整因素时，月度百分比变化会进行修正。
在对这些数据进行评论时，英国Nationwide房屋协会首席经济学家罗伯特·加德纳表示：“英国房价在经过季节性影响调整后于1月份上涨了0.7%。这导致年度房价增速从去年12月的-1.8%回升至-0.2%，为自2023年1月以来的最强表现。
最近，随着抵押贷款利率继续下降，潜在买家出现了一些令人鼓舞的迹象。这是因为投资者对英格兰银行未来利率走势的看法发生了变化，投资者更加乐观地认为未来几年英格兰银行将降低利率。
这些变化很重要，因为这导致了长期利率（控制抵押贷款定价的利率）在年底前后的下降。然而，近几周由于通胀和经济活动数据强于预期，利率局势出现了部分逆转，这提醒人们利率前景仍然高度不确定。
虽然2024年活动或房价迅速反弹的可能性似乎不大，但前景看起来较为积极。最近英国皇家特许测量师学会（RICS）调查显示，新购房询盘的下降趋势已经停止，而市场上出售的房产数量有了初步增长的迹象。
2023年，房屋市场活动受到了支付能力压力的制约，而抵押贷款利率的变化将至关重要。根据英国平均收入水平，购买首次购房者典型房产并支付20%的首付款，月供占到税后收入的38%，远高于长期平均水平30%。
如果平均抵押贷款利率下降到4%，月供将减轻至税后收入的34%（假设房价和收入不变）。然而，其他因素不变的情况下，要将支付能力指标恢复到长期平均水平，需要将抵押贷款利率降至3%（仍远高于疫情后的最低水平）。
首付负担仍然较大
购房者在购房过程中筹集首付仍然是一个重大挑战。对于典型的首次购房者房产，首付20%相当于年均总收入的约105%—虽然低于2022年创下的116%的历史最高水平，但仍接近金融危机前的108%水平。
这反映了英国房价相对收入仍然非常高，房价与收入比率在2023年底达到5.2，远高于长期平均水平3.9。
这有助于解释为什么那些希望购房的人和那些实际能够购房的人之间出现了明显的差异。这在伦敦最为明显，在那里，实际首次购房者（单身借款人）的平均收入约比伦敦的平均收入（全职成年工人）高55%。
同样，在东南部和东英格兰地区，实际首次购房者的平均收入约比这些地区的平均收入高25%。然而，在负担能力较为宽松的英国其他地区，如约克郡和亨伯，实际首次购房者的收入与地区平均收入相差不大。此外，在北爱尔兰和苏格兰，首次购房者的平均收入实际上略低于这些地区的平均收入。
虽然英国房价在2024年1月份有所上涨，但市场仍面临一系列挑战，包括负担能力压力和不确定的利率前景。购房者面临的首付负担仍然较大，而英国各地的房价和收入差距也导致购房者之间存在明显的差异。