【资本市场农业板块周报】北交所概念持续活跃，大禹生物涨逾37%；去产能加速，猪肉股集体走高；种植业大跌，转基因利好何时兑现？
个股表现：
上周（12月4日-12月8日），农林牧渔（申万） 指数（801010.SI）收于2874.50，上涨0.18%，跑赢沪深300指数2.58个百分点。
农业板块市值排名前十位的个股涨跌互现，其中，牧原股份（002714.SZ）上涨3.94%；海天味业（603288.SH）下跌2.60%；金龙鱼（300999.SZ）下跌0.86%；伊利股份（600887.SH）下跌2.55%；温氏股份（300498.SZ）上涨2.82%；双汇发展（000895.SZ）上涨0.93%；盐湖股份（000792.SZ）上涨0.38%；海大集团（002311.SZ）下跌2.07%；华鲁恒升（600426.SH）下跌0.45%；新希望（000876.SZ）上涨3.29%。
图：市值前十个股涨跌幅
农业市盈率前5的个股分别为：大禹生物（871970.BJ）的市盈率为5323.56倍；神农集团（605296.SH）的市盈率为2371.73倍；温氏股份（300498.SZ）的市盈率为1773.87倍；溢多利（300381.SZ）的市盈率为960.07倍；新农股份（002942.SZ）的市盈率为713.83倍。
图：个股市盈率前五
8只个股涨超10%，涨幅最高的是大禹生物（871970.BJ），上涨37.44%，市值6.46亿元；其次是一鸣食品（605179.SH）上涨22.52%，市值66.77亿元；驱动力（838275.BJ）上涨21.69%，市值6.92亿元。此外，涨幅超10%的还有新五丰（600975.SH）上涨16.71%，市值155.90亿元；天康生物（002100.SZ）上涨12.48%，市值117.21亿元；润农节水（830964.BJ）上涨12.39%，市值9.95亿元；唐人神（002567.SZ）上涨10.28%，市值106.05亿元；神农集团（605296.SH）上涨10.21%，市值151.37亿元。
图：涨幅前十个股
大禹生物上周三个交易日涨幅超过10%，公司2022年在北交所上市，主营业务为饲料添加剂、饲料以及兽药的研发、生产与销售。
一方面公司为北交所概念股，上周北证50继续活跃，逆势上涨8.2%，驱动力、润农节水、路斯股份等北交所个股均有较大涨幅。另一方面，上周猪肉概念股表现亮眼，涨幅前十个股中六家企业有生猪养殖业务。
由于近期猪病叠加养殖端长期亏损，造成生猪产能加速出清，尤其是散户恐慌情绪弥漫，开始加速淘汰母猪。当下的能繁母猪存栏量决定了10个月后的生猪出栏量，市场对未来生猪去产能情况比较乐观。国信证券研报提及，考虑到2024年上半年猪价可能维持深度亏损水平，行业中资产负债率和养殖成本双高的养殖群体有望迎来产能出清，预计猪周期有望实现反转行情。
板块表现：
上周，养殖业板块涨幅最高，渔业、种植业板块跌幅较大。
养殖业（申万）上涨3.30%：新五丰涨幅最高，上涨16.71%，天康生物、神农集团、唐人神等猪企均涨超10%。
渔业（申万）下跌4.42%：国联水产跌超7%，大湖股份跌超4%，好当家下跌3.97%。
浙商证券研报指出，水产品价格历史上具有4年一周期的特征，上轮周期在2021年7月达到高点至今下行周期已历经两年多时间，参考历史周期2024年有望迎来景气复苏，2023年淡水、特水产品均出现较差的行情，有望使得产能退出市场，在2024年迎来景气复苏。另外，对于水产饲料企业成本也迎来边际改善，主要原材料鱼粉、玉米、豆粕价格均从高位回落，成本端压力得到缓解。
种植业（申万）下跌5.32%：登海种业跌超10%，隆平高科、荃银高科跌超7%，统一股份、北大荒、农发种业、神农科技和新赛股份均跌超5%。
10月17日，多个转基因品种通过初审，带来一波上涨行情，然而审定公示期满后迟迟未有正式文件发布，或受此影响，11月底开始，种植业板块震荡下跌。12月7日，农业农村部发布公告，37个转基因玉米品种和14个转基因大豆品种获审定通过，标志着上述转基因玉米、大豆品种拥有了合法身份，正式迎来商业化，但市场反应并不积极，12月8日隆平高科、大北农等种业龙头仍继续下跌。
国金证券在研报中表示，海内外粮价仍处于高位运行，粮价景气提升农户种植积极性，支撑用种需求，促进企业种子扩大制种面积，行业种子逐渐累库，但考虑到近两年部分制种基地出现减产且制种成本持续抬升，或将对优势品种的种子价格形成有力支撑。长期来看，国金证券认为，随着农作物种子市场整体供需形势有所缓和，但品种需求结构分化，市场竞争仍然激烈，粮食种植逐渐向规模化服务、订单农业方向发展。在政策鼓励种业自主自强的背景下，不具备独立研发能力的中小型种企难以维持发展。国泰君安证券认为，龙头公司有望借转基因技术快速抢占空白市场，市占率有望快速提升，重视以转基因玉米种业为核心代表的种业机会。
农产品价格最新走势：
据农业农村部全国农产品批发市场价格信息系统监测12月1日—12月7日，农产品批发价格200指数为119.80点，环比上升0.67点，比去年同期下降5.05个点。
其中，畜禽产品猪肉、羊肉、牛肉、鸡蛋和白条鸡环比变化幅度分别为-0.3%、0.0%、-0.2%、-0.1%、-0.7%。
水产品草鱼、鲫鱼、鲤鱼、白鲢鱼、花鲢鱼、大带鱼和大黄花鱼环比变化幅度分别为-0.1%、-0.9%、-0.8%、-0.9%、-1.8%、0.6%、1.1%。
全国286家产销地批发市场19种蔬菜平均价格为3.83元/公斤，环比上升1.6%，同比上升3.5%。其中韭菜、豆角、西红柿、菠菜和洋白菜的价格环比涨幅较大，幅度分别为11.3%、5.0%、4.8%、1.5%和1.3%；黄瓜、大白菜、芹菜、大葱和菜花的价格环比降幅较大，幅度为4.2%、4.0%、1.1%、1.1%和1.1%。
上周，富士苹果、巨峰葡萄、香蕉、菠萝、西瓜、鸭梨6种水果平均价格为7.03元/公斤，环比上升0.4%，同比上升2.6%。（本文首发于钛媒体APP，作者 | 李简）