更新一下中东局势。

按照特朗普的命令，北京时间今晚10点，美军已经正式开始对进出霍尔木兹海峡的船只进行阻截，现场有超过15艘军舰为本次行动提供支持。

特朗普说，“伊朗海军已沉入海底，而我们尚未打击的，是他们为数不多的、所谓“快速攻击艇”，因为我们认为它们构不成多大威胁。警告：如果这些船只中的任何一艘靠近我们的封锁线，我们将立即予以消灭，采用与我们在海上打击贩毒船只时相同的击杀手段。”

这一招就是当时对付委瑞内拉的手段。

不过好消息是，今晚巴基斯坦国防部长阿西夫在接受采访时说，美伊重启谈判的前景依然存在，新一轮谈判将很快开始。

巴基斯坦真是一个合格的撮合人，这边拉那边劝的。其实由于利益关系，巴基斯坦也不想中东局势搞大。

因为沙特是巴基斯坦的“铁杆钱袋子”，巴基斯坦总额1200多亿美元的外债中，加上正在谈的，沙特占比快到10%了。如果王爷油卖不出去，又遭受导弹无人机袭击，经济受影响，那么地主家也没余粮了，以后借钱就困难了。

最要紧的是，同为伊斯兰逊尼派，沙特和巴基斯坦通过签约已经形成实质性军事同盟，其他国家侵略沙特或巴基斯坦，视为对两国的共同侵略。不过伊朗对沙特有限的导弹和无人机报复性打击，还不至于触发“自动宣战”条款，仅当伊朗直接、全面侵略沙特本土的时候，才会触发强制义务。

所以目前巴基斯坦在实际行动中还是有限协防，警告伊朗攻击沙特等于攻击巴基斯坦，同时派防空导弹部队进驻沙特，协助反导、防空和预警。

以色列总理内塔尼亚胡今天警告，与伊朗的停火可能很快结束。实际上，这也是施压的手段，之前双方同意停火2周，现在时间还没到。而且，如果美国和伊朗开始第二轮谈判，以色列就不可能袭击伊朗。

明眼人都知道，现在双方由军事对轰进入经济战，如果美军长时间封锁，伊朗在经济上撑不住。

按照纽约时报报道，伊朗官员正在研究放弃铀浓缩活动，以此作为美国结束战争的条件。谈判刚开始双方要价都很高，最后总归是要互相妥协。

第二轮谈判能达成协议的可能性不知道有多大，但肯定有更多进展。

昨天说到朝鲜战争和越南战争经过了几百轮大小会议才最终达成协议。说说反例，1842年鸦片战争后《南京条约》的签订，经过了4轮谈判，英国几乎不让步，清廷基本全盘接受草案。

中日甲午战争经过了7轮会谈，在1895年4月签订了《马关条约》，最后的拉锯谈判中，清廷苦苦哀求赔款能否少一点、土地割让能否少一点，但日本寸步不让，基本就敲定了条约内容。

上述两个例子，都是一方被碾压式打击，而且主动求和以保住国内统治地位。但到了朝鲜战争和越南战争，情况就完全不同了，美方不愿轻易认输，但又不想再打了，双方是边打边谈，想通过战场争取更多筹码，所以都拖了几年。

回到资本市场。今天大A出息了，沪深京三市都低开高走收阳，创业板继续创新高，比周边的日韩和港股走得都要好很多，终于，我们这里也开始对中东局势逐渐脱敏了。

今天表现较好的是锂矿和光伏设备，锂矿是外部供给收缩导致上涨，碳酸锂期货大涨近6%，多晶硅期货则是9%涨停，虽然有消息说几个多晶硅大厂闭门会议商量减产，后被辟谣，在连续3个月暴跌以后，在反内卷大趋势下也到了超跌反弹时候了。

光通信板块因为业绩有较强确定性，则是没有最高，只有更高了。总体上，可以说受中东局势影响的指数低点已经确定，霍尔木兹海峡新秩序大概率会比全球通胀失控更早形成。现在是年报和一季报披露的密集时期，A股有望进入盈利驱动阶段，慢牛行情继续。