出品|中访网

审核|李晓燕

在消费金融行业转型提质的关键期，兴业消费金融以一场力度空前的不良资产出清，交出了一份反差鲜明的业绩答卷。2025年上半年，尽管营业收入同比微降12.10%至45.60亿元，但净利润却实现213.36%的爆发式增长，达8.68亿元。这一成绩背后，是其主动剥离400亿元坏账的战略决断，更是线上线下双轮驱动、锚定可持续发展的长远布局。

作为背靠兴业银行的持牌消金机构，兴业消金自成立以来已累计服务客户超2800万户，发放消费信贷突破4500亿元，截至2025年中期，贷款余额达805.20亿元，在行业中稳居头部阵营。此前，受宏观经济环境影响，公司曾面临净利润连续两年下滑、不良贷款率持续上升的压力，2022-2024年平均资产回报率从3.61%逐步下滑至0.51%。面对行业共性挑战，兴业消金果断启动大规模不良资产处置，截至2025年12月29日，累计发布32期个人消费贷款不良转让项目，覆盖借款人超31万户，未偿本息总额突破401.06亿元，以"刮骨疗毒"的决心完成历史包袱清理。

这场行业罕见的"坏账大出清"，既是企业自身的战略选择，也契合监管鼓励市场化处置不良资产的政策导向。近年来，国家金融监管总局持续推动不良资产转让试点扩容，明确要求提高不良资产处置效率，为金融机构轻装上阵创造条件。相较于传统催收或司法诉讼动辄数月乃至数年的处置周期，通过银登中心批量转让不良资产，不仅能在4个月内完成全流程处置，更能快速优化拨备覆盖率等关键指标，释放资本空间。兴业消金的这一举措，既有效降低了5.90%的逾期贷款占比带来的潜在风险，更彰显了其主动适应行业监管、坚守合规经营底线的责任担当。

不良资产的高效出清，为业务结构优化腾出了充足空间。兴业消金精准把握消费行为线上迁移的行业趋势，近五年持续加大线上业务布局，线上贷款余额占比从2020年的3.92%跃升至2025年末的30.57%，形成了"线下筑基、线上提速"的双轮驱动格局。线下业务依托兴业银行网点优势，在55座城市设立24家事业部，聚焦长三角、长江经济带等核心区域，以14.16万元的笔均贷款规模，满足居民大额消费信贷需求，截至2024年末线下贷款余额达568.90亿元，占比69.43%，构成业务发展的稳定基本盘。

线上业务则主打小额分散模式，笔均贷款仅0.60万元，通过APP等互联网渠道实现申请、审批、放款全流程线上化，高效匹配居民日常消费场景需求。为拓宽服务边界，兴业消金与携程金融、度小满、京东科技等24家头部机构建立互联网贷款合作，并联合21家融资担保机构强化风险防控，在提升服务可及性的同时，筑牢风险防线。这种差异化布局既发挥了线下业务风控扎实的优势，又顺应了线上业务便捷高效的消费趋势，完美契合了国家"大力提振消费"的政策导向，也为行业探索高质量发展路径提供了有益借鉴。

在快速发展的同时，兴业消金也面临着线上业务扩张带来的合规考验。截至2025年12月30日，其在黑猫投诉平台累计投诉量达5785件，近30日日均投诉超10件，主要集中在催收规范与利率透明度等方面。对此，公司已建立涵盖内部催收与46家合作催收机构的立体化贷后管理体系，并通过常态化更新合作机构名单实现"优进劣出"。行业专家指出，消费金融线上化过程中，客户规模快速增长与服务精细化管理之间的平衡，是所有机构都需面对的课题。

站在新的发展起点，兴业消金已完成历史风险出清，业务结构持续优化。随着金融科技的深度渗透，公司有望进一步提升线上业务风控精准度，通过AI技术优化信贷审批流程，在保障合规运营的前提下提升服务效率。在政策红利持续释放、消费升级需求旺盛的背景下，这家累计放贷超4500亿元的持牌消金机构，正以不良出清为契机，以线上线下协同为支撑，在服务民生消费、助力经济复苏的道路上稳步前行。未来，如何持续平衡业务增长与消费者权益保护，将是其实现高质量发展的关键所在。