一、制度概述：事前审查为核心，筑牢合规第一道防线

经营者集中申报审查制度，是我国《反垄断法》确立的四大核心监管制度之一，与垄断协议、滥用市场支配地位、行政垄断监管共同构筑起维护市场公平竞争的防线。与其他监管制度不同，其核心特点是“事前审查为主、事后追责为辅”——企业在实施并购等集中行为前，需先向监管部门申报并获得批准；若未依法申报擅自实施，将面临反垄断调查与处罚。

近年来，随着国内并购及跨国并购交易的日益活跃，叠加2020年底以来中央强化反垄断执法的政策导向，事前审查与事后追责案件数量大幅攀升，企业对经营者集中申报的合规重视程度已提升至前所未有的高度。

二、申报核心要点：前提、流程与审查规则

《反垄断法》明确规定：经营者集中达到申报标准的，必须事前向国务院反垄断执法机构（国家市场监督管理总局反垄断局，由反垄断执法二司具体负责审查）申报，未获批准不得实施集中。以下是企业需重点掌握的核心内容：

（一）申报前提：两项条件需同时满足

交易构成经营者集中：核心判断标准是“控制权发生变化或转移”，具体包括三种情形：①经营者合并；②通过收购股权、资产取得对其他经营者的控制权；③通过合同等方式取得对其他经营者的控制权或施加决定性影响。实践中，企业合并、股权/资产收购、新设合营企业等行为，均可能触发控制权变动，需重点评估。根据《经营者集中申报规范》（以下简称《申报规范》），控制权判断需综合考量股权结构、董事任免权、经营决策主导权等多重因素（具体可参考《申报规范》附录中的控制权判断因素清单）。

营业额达到申报标准：满足以下两项核心标准之一即需申报：核心标准一：参与集中的所有经营者上一会计年度全球营业额合计≥120亿元，且至少两个经营者同期中国境内营业额均≥8亿元；核心标准二：参与集中的所有经营者上一会计年度中国境内营业额合计≥40亿元，且至少两个经营者同期中国境内营业额均≥8亿元。需注意，《申报规范》明确了营业额的具体计算方法（含纳入与剔除范围），企业可参考规范附录中的计算指引准确核算。

特殊申报与豁免情形：根据《申报规范》，除上述核心情形外，还需关注两类特殊情况：①未达到申报标准但可能产生排除、限制竞争效果的，经营者可主动申报；②符合法定豁免条件的（如为保障国家安全、社会公共利益实施的集中等），可免于申报，但需提前向监管部门核实豁免适用条件。

（二）申报与审查全流程：清晰指引少走弯路

谁来申报？——明确申报义务人：合并类交易，合并各方均为申报义务人；其他类型交易，由取得控制权或能施加决定性影响的一方申报，其他方配合。多项义务人可委托一方申报，但委托不免除其他方责任；若义务人未申报，其他参与集中的经营者可主动申报。注意：为收购设立的特殊目的公司（投资工具）不宜作为申报人。

何时申报？——把握关键时点：法律未规定具体申报日期，但核心要求是“实施前获批”。实操中，因申报需提交签署版集中协议（如合资协议、股权转让协议），通常建议在协议签订后、交易交割（如工商变更登记）前完成申报。

申报材料怎么备？——按规范清单准备：《申报规范》明确了申报材料的核心清单和填报要求，企业需重点关注：①基础材料：申报表（普通案件或简易案件专用申报表，可参考《申报规范》附录模板）、集中协议及补充协议、参与集中经营者的主体资格证明等；②核心说明材料：交易背景与目的、相关市场界定说明、控制权变动分析、营业额计算说明等；③简易案件额外要求：需提交简易案件适用条件说明，且材料需符合“双二十”审查的简化要求（申报材料从3份减为2份，填报信息从44项减为38项）。建议企业准备材料前对照规范附录清单核对，避免因材料缺失或不规范延误申报。

申报过程有支持？——商谈与在线提交渠道：根据《申报规范》，企业在准备申报材料过程中若有疑问，可提前向市场监管总局申请商谈，获取针对性指导；申报材料需通过“经营者集中反垄断智慧监管系统”在线提交，系统将实时反馈材料接收状态和补正要求，提升申报效率。

审查流程与时限：审查分为“立案前阶段”和“正式审查阶段”，正式审查含初步审查（30日）、进一步审查（90日）、进一步审查延长（60日）三个环节。其中，简易案件立案后30日内可审结，普通案件最长审查期限可达180日。

简易案件vs普通案件：符合以下条件可按简易案件办理（审查效率更高）：①同一相关市场参与集中各方市场份额合计＜15%；②上下游关系各方在对应市场份额均＜25%；③无关联市场各方在相关市场份额均＜25%；④境外新设合营企业或收购境外企业，且相关主体不在中国境内开展经营；⑤原共同控制的合营企业，通过集中转为单一或部分方控制。不符合上述条件，或可能产生不利竞争影响的，按普通案件审查。

审查重点与结果：监管部门主要评估交易是否排除、限制竞争，核心关注：相关市场份额与控制力、市场集中度、对市场进入和技术进步的影响、对消费者及其他经营者的影响、对国民经济的影响等。审查结果分为三类：①无条件批准（绝大多数案件，尤其简易案件）；②附条件批准（需企业落实结构性措施如资产剥离、行为性措施如禁止滥用优势等，以消除竞争隐患）；③禁止（极少数案例，如2021年虎牙与斗鱼合并案，因无法有效消除竞争损害被禁止）。

三、风险警示：未依法申报的后果与执法现状

（一）什么是“抢跑”？——未依法申报的认定

未依法申报违法实施集中，俗称“抢跑”，包括两种情形：①未提交申报即实施集中；②已提交申报，但未获批准就擅自实施。执法实践中，最常见的“抢跑”情形是：未取得反垄断批准就完成工商变更登记。

（二）法律后果：处罚严厉，代价高昂

根据《反垄断法》第五十八条，违法实施集中将面临双重追责：①行为纠正：责令停止实施集中、限期处分股份/资产、转让营业，直至恢复集中前状态；②罚款处罚：若交易具有排除、限制竞争效果，处上一年度销售额10%以下罚款；无竞争损害的，处500万元以下罚款。实操中，多数案件以罚款结案，仅个别案件被要求恢复原状（如2021年腾讯收购中国音乐集团股权案）。

（三）执法现状：高压监管常态化

自2020年底中央提出“强化反垄断和防止资本无序扩张”以来，未依法申报的执法力度空前加大。2021年总局开出107张罚单，是2020年的8倍；初期重点监管平台企业，要求平台企业自查自纠、主动报告，目前已累计开出上百张平台企业罚单，仍有大量案件在调查中，监管高压态势持续。

四、实操解惑：申报常见难点与误区澄清

误区1：交易双方无业务关联、市场力量小，就不用申报？澄清：是否申报仅取决于“是否构成经营者集中”和“是否达到营业额标准”，与业务关联度、市场规模无关。业务关系和市场力量仅影响审查程序（简易/普通）和实质结果，不影响申报义务本身。因为事前审查的核心是“防患于未然”，不以假定交易违法为前提。

误区2：分步骤交易可以拆分申报或规避申报？澄清：执法机构对分步骤交易的审查极为严格。若各步骤交易相互关联、互为条件，将被认定为“一项完整的经营者集中”，需在第一步实施前整体申报，拆分交易无法规避申报义务，反而可能构成“抢跑”。

误区3：未申报行为超过2年追诉时效，就不会被追责？澄清：不适用！根据《行政处罚法》，违法行为有连续或继续状态的，追诉时效从行为终了之日起算。未依法申报的集中行为，只要未恢复到集中前状态（如未注销合营企业、未退还股权），就属于“继续状态”，无时效限制，随时可能被追责。

误区4：少数股权收购不会构成经营者集中？澄清：不一定！控制权认定不以持股比例为唯一标准。《经营者集中申报规范》明确了控制权判断的多维度因素，包括股权结构、董事及高管任免权、经营决策（如预算、投资、核心业务规划）主导权、章程或协议中的特殊约定等。即使仅收购20%股权，若能单独否决目标公司的年度预算、高管任免等核心经营事项，仍可能被认定为取得（共同）控制权，构成经营者集中；若达到营业额标准，未申报即构成违法。

五、监管赋能：审查机制优化与企业合规支持

近年来，市场监管部门在强化执法的同时，持续优化服务、降低企业合规成本，主要举措包括：

创新监管机制，提升审查效率：2022-2025年在5省市试点委托省级市场监管部门审查，2025年8月起转为正式委托；构建“1+3+7”智慧监管体系，实现审查全流程在线运行；推行简易案件“双二十”要求（申报到受理≤20天、受理到审结≤20天），简化申报材料（从3份减为2份，填报项从44项减为38项），试点三年累计委托审查1288件，平均受理和审结时间仅16.9天、17.4天，大幅提升并购效率。

完善规则体系，统一审查尺度：修订申报标准，降低中小企业并购成本（15%-20%的中小并购无需申报）；出台《经营者集中审查规定》《横向经营者集中审查指引》等文件，明确审查规则；制定处罚裁量基准，统一执法尺度；2025年10月1日起实施的《经营者集中申报规范》，以市场监管行业标准形式系统整合了申报条件、材料、流程等核心要求，配套提供申报表模板、控制权判断因素、营业额计算方法等附录资料，大幅提升了申报要求的透明度和可操作性，为企业规范申报提供了明确指引，进一步保障了审查工作的统一性和规范化。

强化合规服务，护航企业发展：业务系统新增无条件批准案件、简易案件公示查询功能；开展海外反垄断风险指导，举办“海外反垄断大讲堂”、编纂OECD国家法律制度简述，助力企业“出海”合规。

六、典型案例警示：这些“红线”不能碰

案例1：新设合营企业未申报被罚2021年，百度与吉利签署协议设立新能源汽车合营企业（双方共同控制），在未申报的情况下于2021年3月完成工商登记，两公司分别被罚款50万元。 警示：新设共同控制的合营企业若达到申报标准，必须事前申报，“先登记后申报”属于典型“抢跑”。

案例2：合资经营未申报遭处罚2019年，小桔智能与比亚迪签署协议设立合营企业（滴滴持股35%、比亚迪持股65%），同年11月完成工商登记前未申报，两公司分别被罚款50万元。 警示：无论持股比例高低，只要构成控制权变动，就需履行申报义务。

案例3：股权收购未申报被罚175万元2025年，湖南零食很忙收购宜春赵一鸣食品股权并合并为“鸣鸣很忙”，未依法事前申报即实施集中，违反《反垄断法》，被罚款175万元。 警示：消费零售等民生领域的并购交易同样受严格监管，未申报的罚款金额与企业规模相关，处罚力度不容小觑。

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提

示