11月14日，碧桂园(02007.HK)在港交所公告，公司建议重组的关键条款首次于公司日期为2025年1月9日的公告中予以披露。该建议构成进一步谈判的框架，旨在成功落实集团的境外债务重组。

倘成功落实，建议重组将使集团实现大幅去杠杆化，目标是减少债务超过110亿美元，前提是债权人选择去杠杆化程度最大的计划对价选项、所有强制性可转换债券及SCA认股权证均转换为新股份，且股东贷款根据建议重组的条款转为股权。

公司表示，受限于重组生效日期的发生并受限于债权人对计划对价选项的选择，公司将发行以下债券：本金总额最高约为75.15亿美元的强制性可转换债券(A)，其中最高约75亿美元将支付作为计划对价，最高约1129.36万美元将支付作为重组支持协议同意费用及最高约277.64万美元将根据与项目小组订立的工作费用安排支付作为工作费用；

本金总额最高约54.43亿美元的强制性可转换债券(B)，作为计划对价支付；

本金总额最高约为0.39亿美元的强制性可转换债券(C)，作为创兴银行双边贷款解决方案的一部分。

碧桂园表示，建议发行强制性可转换债券须待股东在股东特别大会上通过必要决议案后，方可作实。发行强制性可转换债券转换股份须待香港联交所上市委员会批准强制性可转换债券转换股份上市及买卖后，方可作实。

碧桂园此前发布公告，其境外债务重组方案在债权人会议上顺利通过。在两个债务组别的投票中，均获得出席并投票的债权人中超过75%债权金额的赞成票。

其中，组别一（银团贷款组别）赞成票对应债权金额占组别一出席并投票债权金额的83.71%，组别二（美元债及其他债权）赞成票对应债权金额占组别二出席并投票债权金额的96.03%，达成裁定通过的必要条件。

根据碧桂园公告，此次纳入境外重组范围的债务规模合计约177亿美元，折合人民币约1270亿元，重组完成后碧桂园预计降债规模约117亿美元，对应约人民币840亿元有息债务。在重组完成后，碧桂园预计将确认最高约700亿元人民币的重组收益。

据悉，碧桂园将于12月4日进行的聆讯上寻求法院认许该计划。若顺利通过，碧桂园将实现从风险缓释到财务结构升级的关键转折。

来源：读创财经