就在整个科技板块因为涨幅过大、关税阴影和国际局势而集体“感冒”打喷嚏的时候，有一个领域却悄悄烧红了体温计。 不是一家两家，而是至少四家获得“国家队”大基金真金白银入股的芯片公司，刚刚发布的三季度业绩预告，清一色利润翻倍。

这感觉就像一场寒流里，有人已经穿上了羽绒服，而有人却热得只能穿短袖。 芯片，这个被卡脖子最厉害的领域，反而在2025年的秋天，展示出了最结实的肌肉。

思特威，可能很多人没听过这个名字，但在安防监控的眼里，它可是个“关键人物”。 你家小区摄像头、马路上的电子眼，里面用的图像传感器芯片，很可能就来自它家。 在这个细分领域，思特威已经是市场老大。

今年前三季度，思特威预计赚了6.96个亿，比去年同期猛增154%。 也就是说，去年这个时候赚1块钱，今年就能赚到2块5。 这种增长速度，放在任何行业都相当吓人。

更引人注目的是它背后的“靠山”。 截至6月底，国家集成电路产业投资基金二期，也就是我们常说的“大基金”，直接重仓了思特威2693万股，持股比例达到8.34%，是公司名副其实的第一大流通股东。 国家队不是来做慈善的，它的眼光往往盯着最核心、最需要突破的环节。 图像传感器作为电子设备的“眼睛”，其重要性不言而喻。

另一家利润翻倍的公司泰凌微，玩的是“无线”的魔法。 它的主战场是低功耗蓝牙芯片。 你手机连接耳机、手环，家里各种智能设备之间“悄无声息”地对话，背后都有它的功劳。 在这个全球竞争的赛场里，泰凌微已经挤进了世界前三。

它的三季报预告显示，净利润能达到1.4亿元，相比去年的6427万，增长了118%。 当全球消费电子市场还在复苏路上徘徊时，物联网设备、可穿戴设备对这种低功耗、长连接芯片的需求，似乎完全没受影响，成了泰凌微业绩起飞的强力引擎。

和思特威一样，泰凌微也得到了大基金的深度认可。 大基金持有它1668万股，占比接近10%，同样是坐在头把交椅上的流通股东。 这传递出一个信号：在连接芯片这个基础但至关重要的领域，打造自主可控的力量，同样是国家层面的战略布局。

如果说思特威和泰凌微是芯片成品的供应商，那么有研新材扮演的则是“军火供应商”的角色。 它是国内顶尖的半导体材料研发和生产基地。 不过，大基金这次的投资路径有点特别，它没有直接持有有研新材上市公司的股票，而是把资金注入了其核心子公司——有研亿金。

有研亿金是干什么的？

这玩意儿可以简单理解为高级“镀膜”的材料，在芯片内部负责导电和连接。 芯片制程从90纳米一路微缩到5纳米甚至更先进，对靶材的纯度要求是变态级的。

正是这个“隐形冠军”子公司，成了有研新材的业绩发动机。 前三季度，有研新材预计利润达到2.45亿元，增幅超过114%。 其中，有研亿金的靶材业务销售收入同比暴涨超过50%，是利润贡献的绝对主力。 这印证了一个道理：卡脖子的问题不只在设计软件和光刻机，最上游的材料，同样是生死线。

最后出场的长川科技，是给芯片“看病”的“医生”。 芯片造出来好不好，性能是否达标，就得靠测试设备来检测。 长川科技是国内极少数能自主研发、生产集成电路测试设备的企业。

它的三季报预告称，净利润预计高达8.52亿元，同比飙升138%。 这个数字背后，是两大强力推动。 一方面，全球对AI算力近乎饥渴的需求，带动了高端芯片的疯狂扩产，无论是训练AI的芯片，还是应用AI的各类终端，都需要经过严格测试。 另一方面，长川科技自身的设备正在打入更高端的供应链，甚至在国际市场上也开始分一杯羹。

大基金自然也看到了这家“芯片质检官”的价值，持有其2447万股，占比5.04%。 测试是保证芯片出厂质量和可靠性的最后关卡，它的自主化，意味着国产芯片产业链的闭环更完整了一环。

这股业绩旋风并不局限于这四家“国家队”重仓的企业。 放眼整个芯片板块，暖意同样明显。

专注于智能终端处理器的全志科技，前三季度利润预增超过七成，驱动来自智能汽车座舱和大热的扫地机器人。 主营AIoT芯片的瑞芯微，利润增幅更是直接翻倍，AI带来的算力需求是其增长的核心。 做半导体功率器件的扬杰科技，也因汽车电动化和AI服务器电源的需求而业绩大涨。

这些现象拼凑出一幅清晰的图景：当外部环境充满不确定性时，内部产业链的协同和自主能力的建设，正在爆发出实实在在的经济效益。 从材料、到设计、到制造、再到测试，关键环节上的企业正在用财务报表上的数字，回应市场的期待和国家的投入。

市场的波动可能会影响短期的股价，但业绩的增长，特别是这种成规模、成体系的业绩爆发，讲述的是一个更硬核、也更根本的故事。 芯片行业的自主可控，已经不再是遥远的口号，它正开始结果子，而且是甜度很高的果子。