IPO及再融资上会预告

据交易所官网审核动态信息，本周（9月22日-9月26日）IPO上会审核4家企业，全部获通过，合计拟募资122.33亿元。

其中科创板IPO摩尔线程从受理到过会仅用时88天，为2024年以来沪深交易所在该环节用时最短的企业，且公司于过会当日迅速提交注册。此外，本周另一家科创板IPO企业百奥赛图也已于9月26日提交注册。

此前汉鼎咨询已结合申报材料、反馈问询期间监管问询关注点及上市委现场审议问题，对百奥赛图、蘅东光及摩尔线程的基本情况及监管重点关注事项进行了梳理分析。详情可点击对应文章标题跳转阅读。

百奥赛图：《年内首单“先H后A”科创板IPO过会！2024年扭亏为盈，“千鼠万抗”计划商业前景备受关注》

蘅东光：《北交所IPO过会！以境外销售为主，2024年业绩暴涨》

摩尔线程：《仅用时88天！“中国版英伟达”IPO上会获通过，预计2027年实现盈利》

本周2家再融资企业上会，全部获通过，合计拟募资8.24亿元。

本周IPO过会企业一览

一

百奥赛图

据招股书信息，百奥赛图是一家临床前CRO以及生物技术企业。公司基于自主开发的基因编辑技术提供各类创新模式动物以及临床前阶段的医药研发服务，并利用其自主开发的RenMice全人抗体/TCR小鼠平台针对人体内千余个潜在药物靶点进行规模化药物发现与开发，并将有潜力的抗体分子进行对外转让、授权或合作开发。经过十余年的积淀，公司逐步发展为以基因编辑模式动物制备、创新模式动物繁殖与供应、临床前药理药效评价以及抗体药物发现四个技术平台为一体的企业。

截至招股说明书签署日，沈月雷、倪健合计直接或间接控制公司27.0291%表决权，为百奥赛图共同控股股东、实际控制人。

发行人所选的上市标准为：预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元。

本次拟公开发行股票不超过99,849,605股（行使超额配售选择权之前），发行后总股本不超过499,248,025股（未考虑公司本次发行的超额配售选择权）。

公司业绩

募投项目

审议会议现场问询问题

1.请发行人代表结合全人源抗体小鼠平台的技术先进性，抗体开发业务的市场空间，研发投入产出情况，从项目测试到转让/授权/合作开发的首付款、里程碑款、药物上市销售分成的商业模式及目前收入实现情况等，说明抗体开发业务的商业模式稳定性和未来盈利能力。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表说明若发行人本次A股发行上市、实控人减持H股股份，是否影响公司控制权的稳定性。请保荐代表人发表明确意见。

需进一步落实事项

无。

二

蘅东光

据招股书信息，蘅东光聚焦于光通信领域无源光器件产品的研发、制造与销售，主要业务包括无源光纤布线、无源内连光器件及相关配套业务三大板块，主要产品包括光纤连接器、光纤柔性线路产品、配线管理产品等光纤布线类产品以及多光纤并行无源内连光器件、PON光模块无源内连光器件等内连光器件类产品。

截至招股说明书签署日，锐发贸易合计持有公司65.27%的股份，为公司控股股东。陈建伟合计控制公司65.27%的表决权，为公司实际控制人。

发行人所选的上市标准为：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

本次拟公开发行股票不超过1,927.3850万股（含本数，未考虑超额配售选择权的情况下）。

公司业绩

募投项目

审议会议现场问询问题

1.关于经营业绩真实性。请发行人：

（1）说明向AFL采购和销售的必要性与合理性，交易价格的公允性。

（2）结合终端客户需求验证或使用证明等情况说明销售增长的真实合理性。

（3）说明存货大幅增长的原因及库龄分布情况，2023年和2024年存货跌价准备计提比例下降及低于同行业可比公司的原因；说明2023年和2024年应收账款增长较快的原因。

请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

2.关于研发及技术先进性。请发行人：

（1）说明研发费用率逐年下降的原因，研发费用率持续低于同行业可比公司的合理性，是否与行业技术迭代速度及公司产品竞争力提升相匹配。

（2）说明核心技术人员的技术资质、研发成果及对公司的贡献是否足以支撑技术先进性，研发团队结构是否与技术密集型行业要求相符。

请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

需进一步落实事项

无。

三

摩尔线程

据招股书信息，摩尔线程主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售。公司已成功推出四代GPU架构，并拓展出覆盖AI智算、云计算和个人智算等应用领域的计算加速产品矩阵。

截至招股说明书签署日，公司无控股股东。张建中合计控制公司6.36%的股份，为公司实际控制人。

发行人所选的上市标准为：预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%。

本次拟公开发行股票不低于4,444.7580万股且不高于10,000.7054万股（超额配售选择权行使前），发行后总股本不低于44,447.5797万股且不高于50,003.5271万股（超额配售选择权行使前）。

公司业绩

募投项目

审议会议现场问询问题

1.请发行人代表结合目前市场GPU相关产品主要厂商的技术路线差异、市场竞争格局和贸易环境影响，说明公司的竞争优劣势，未来经营存在的潜在风险和应对措施。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表结合报告期内主要客户情况、收入确认时点和方式、经销商采购和产品消化情况、终端客户使用情况等，说明相关产品收入确认是否准确，是否符合《企业会计准则》规定。请保荐代表人发表明确意见。

需进一步落实事项

无。

四

南网数字

据招股书信息，南网数字基于新一代信息技术，为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案。公司以推动电力能源行业数字化转型为主线，逐步发展打造出电网数字化、企业数字化和数字基础设施三大业务体系。

截至招股说明书签署日，数字集团直接持有公司总股本的74.00%，为公司控股股东。国务院国资委为公司实际控制人。

发行人所选的上市标准为：最近两年净利润均为正，累计净利润不低于1亿元，且最近一年净利润不低于6,000万元。

本次拟公开发行股票不低于300,300,300股且不超过476,947,534股，发行后总股本不低于3,003,002,996股且不超过3,179,650,230股。

公司业绩

募投项目

审议会议现场问询问题

请发行人代表结合单一客户重大依赖、项目获取模式、在手订单及执行情况、研发费用率、研发及销售人员薪酬合理性、募投项目预期效益的可实现性等情况，说明上述事项对发行人经营业绩的影响以及期后业绩增长的可持续性。请保荐人代表发表明确意见。

需进一步落实事项

无。

本周再融资过会企业一览

一

普联软件

据募集说明书信息，普联软件的主营业务是为大型集团企业提供信息化方案及IT综合服务，涵盖解决方案、咨询与服务、应用软件产品、平台软件产品、软件定制开发等多个方面。

公司业绩

来源：Wind

募投项目

审议会议现场问询问题

无。

需进一步落实事项

无。

二

茂莱光学

据募集说明书信息，茂莱光学作为精密光学综合解决方案提供商，专注于精密光学器件、光学镜头和光学系统的研发、设计、制造及销售。公司主要产品覆盖深紫外 DUV、可见光到远红外全谱段，主要包括精密光学器件、光学镜头和光学系统三大类。

公司业绩

来源：Wind

募投项目

审议会议现场问询问题

请发行人代表结合行业竞争格局、市场规模空间、技术发展及产品更新迭代、公司在竞争中的优劣势、客户拓展情况等，说明超精密光学生产加工项目实施的可行性，是否存在重大不确定性风险。请保荐代表人发表明确意见。

需进一步落实事项

无。