前两天的一篇关于欧洲咖啡馆的文章，有位读者朋友留言说：碰巧与昨天的一个消息巧合了：星巴克开始出售中国业务。我在一个股票投资社交平台上写了一个评论帖评述星巴克事件，文中特别推荐了你这篇文章，给了链接。

非常感谢这位读者朋友的留言，您的想法为我的写作打开了一个新的视角。

多年前，我自己也曾接触过金融投资领域，因此也曾认真研究过不少行业，比如机器人、新能源汽车、食品饮料等，咖啡行业自然也在关注之列。

然而最近几年，虽然我不再持续跟踪这些行业，但它们在国内的发展可谓日新月异，发生了翻天覆地的变化——这些变革的深度和速度，放在当年是难以想象的。

咖啡市场正是这样一个典型的例子。借这位朋友留言的契机，我整理了一些最新的资讯和数据，希望借此机会和大家大致探讨一下当前中国咖啡市场的发展态势。

总而言之，中国咖啡市场正在经历一场前所未有的高速增长与深刻变革。

从国际巨头到本土新锐，品牌间的竞争已从单纯的产品较量延伸至文化渗透、场景创新和数字化运营的全方位比拼。

2025年，中国连锁咖啡市场规模预计突破1000亿元人民币，年复合增长率保持在15%以上，展现出巨大的发展潜力。

本文将系统分析当前中国连锁咖啡行业的竞争格局、区域差异、商业模式创新以及未来发展趋势，为读者呈现这一蓬勃发展的消费市场全景图。

市场格局：双轨并行与差异化竞争

中国连锁咖啡市场呈现出鲜明的双轨并行特征：国际连锁品牌深耕高端市场，本土势力则以差异化策略实现快速突围。

根据最新市场数据，2025年上半年，27家主要连锁咖啡品牌门店存量达66，568家，净增门店11，841家，较2024年底增长21.64%，行业正式迈入新一轮扩张周期。

国际品牌仍保持重要市场地位。

所有国际品牌中，星巴克以超过7，750家门店领跑，通过"第三空间"理念强化社交属性，其2025年第三财季(4-6月)中国营业收入同比增长8%至7.9亿美元(约56.7亿人民币)。

Costa则聚焦高端商务场景，推出定制化咖啡服务；Tims天好咖啡凭借"咖啡+暖食"组合快速扩张。

然而，这些国际品牌正面临本土品牌的强劲挑战——星巴克上半年新开门店同比大幅下滑41.78%，COSTA COFFEE门店甚至净减28家，我两个月前路过某个之前喝过COSTA的地方，赫然发现居然关门停业了。

我个人在今年亲身经历的一些案例是，有两三次朋友来找我谈事情，我公司附近楼下的商业中心有星巴克、M stand，当我问朋友喝哪个的时候，几乎都说喝M stand。

本土品牌的崛起成为近年最大亮点。

瑞幸咖啡通过"高性价比+数字化运营"实现逆袭，2025年第二季度总净收入达123.59亿元，同比增长47.1%，净利润12.51亿元，同比增长43.6%，单季营收创下新高。

其门店规模已突破2.6万家，市场份额达35%，成为中国最大的连锁咖啡品牌。

蜜雪冰城旗下幸运咖以6-8元价格带渗透下沉市场，门店数超6，000家；Manner Coffee则开创"精品小馆"模式，以现磨咖啡和环保理念吸引都市白领。

库迪咖啡延续迅猛发展态势，门店净增5，000家，增长率达50%，门店总数达15，000家，稳居市场第二。

表：2025年中国主要连锁咖啡品牌市场表现对比

品牌

门店数量(家)

2025上半年净增门店

市场定位

核心策略

瑞幸咖啡

26，000+

+3，866

大众市场

高性价比+数字化运营

星巴克

7，750+

新店增速下滑41.78%

中高端

第三空间体验

库迪咖啡

15，000

+5，000

大众市场

快速扩张+轻资产

幸运咖

6，000+

两位数增长

下沉市场

极致低价

Manner

未披露

两位数增长

都市白领

精品小馆模式

市场呈现出明显的价格带分化：瑞幸、库迪等主打10-20元高性价比区间；星巴克定位30元以上中高端市场；幸运咖则以6元低价主攻下沉市场。

这种分层竞争格局使得各类品牌都能找到自己的生存空间，同时也促使企业通过差异化策略巩固自身优势。

区域竞争与渠道下沉：从一线城市到县域市场

中国连锁咖啡市场的区域差异显著，不同层级城市呈现出截然不同的竞争态势和发展阶段。

随着一线城市市场趋近饱和，下沉市场正成为各品牌争夺的新焦点。

一线城市作为咖啡文化的先行区域，竞争格局已相对成熟。

这些市场由星巴克、Manner等品牌主导，强调精品化和体验升级。消费者对咖啡品质、门店环境和品牌调性有较高要求，促使企业不断创新产品和服务。

如Manner在上海推出的"街边小店"模式，以高品质咖啡和亲民价格赢得都市白领青睐。然而，一线城市高昂的租金和人力成本，以及日趋饱和的市场，也使得新品牌进入门槛不断提高。

新一线和二线城市成为增长主力。

这些地区消费能力较强且市场仍有开发空间，各类品牌纷纷加大布局力度。

瑞幸在这些城市的门店占比已达45%，通过"自提+外卖"模式快速覆盖写字楼和商业区。库迪咖啡则采取"农村包围城市"策略，先在二三线建立规模优势，再向一线渗透。

这些城市的消费者既关注品质也注重性价比，为本土品牌提供了广阔舞台。

三四线及下沉市场潜力正被快速释放。蜜雪冰城旗下幸运咖以6元美式咖啡迅速打开县域市场，门店数已超6，000家。

肯悦咖啡(肯德基旗下)依托成熟网络，上半年净增48座城市，成为下沉市场的一匹黑马。

这些地区的消费者对价格敏感度高，咖啡消费习惯仍在培育中，但增长潜力巨大。据行业报告，三四线城市咖啡馆数量年增长率达25%，远高于一线城市的8%。

表：中国不同层级城市咖啡市场特征比较

城市层级

代表品牌

消费特点

竞争态势

增长潜力

一线城市

星巴克、Manner

追求品质与体验，价格敏感度低

高度竞争，趋于饱和

低(年增长约8%)

新一线/二线

瑞幸、库迪

平衡品质与价格，社交需求强

快速扩张，差异化竞争

中(年增长15-20%)

三四线及县域

幸运咖、肯悦

价格敏感，消费习惯培育中

本土品牌主导，国际品牌缺位

高(年增长25%+)

区域扩张策略也呈现分化。头部品牌如瑞幸、库迪、幸运咖和星巴克覆盖城市均已超300个，全国性布局接近完成，未来增长将更多依赖单城市门店密度提升或海外扩张。

商业模式创新：数字化、供应链与业态融合

激烈的市场竞争催生了中国连锁咖啡行业丰富的商业模式创新，涵盖数字化运营、供应链升级和业态融合等多个维度，成为企业构建竞争优势的关键。

数字化与新技术应用已成为行业标配。

瑞幸咖啡凭借其互联网基因，构建了完善的大数据分析系统，能够精准把握消费者偏好并指导产品创新。其APP用户数已超1亿，线上订单占比超过90%。

我平时外出也时常用手机买瑞幸咖啡，因为它的网点实在是非常方便，而且它的生椰拿铁也着实让我很喜欢。

星巴克则与阿里巴巴合作，打通会员体系，实现"线上点单、到店自提"的O2O闭环。

库迪咖啡构建互联网支撑平台，实现"全时段餐饮服务"；挪瓦咖啡通过小程序建立会员体系，使复购率提升20%以上。

AI技术的应用也日益普及，如智能点餐系统、人脸识别支付和基于大数据的个性化推荐等，极大提升了运营效率和用户体验。

供应链能力构成行业竞争壁垒。瑞幸自建烘焙基地，年产能达3.5万吨，实现了从生豆采购到烘焙的全流程控制。

幸运咖则依托蜜雪冰城成熟的供应链网络，大幅降低原材料采购和物流成本，支撑其超低价策略。国际品牌如星巴克则通过全球化采购体系，确保咖啡豆品质的稳定性。

供应链的优化不仅关乎成本控制，更直接影响产品品质的一致性和创新能力，成为头部企业的核心竞争力。

业态融合与场景创新开辟增长新路径。

2025年上半年，咖啡与茶饮的边界加速消融，形成"覆盖全时段、全场景"的消费革命。

瑞幸3月推出的"鲜萃轻轻茉莉"茶饮单品创下单日销量167万杯的纪录；6月星巴克则联动迪士尼IP推出三款主题冰摇茶。

这种融合趋势满足了中国消费者多元化的口味需求，也为品牌带来了新的增长点。

此外，"咖啡+"复合业态兴起，如瑞幸与茅台联名的"酱香拿铁"引发抢购热潮；猫屎咖啡打造艺术主题门店，结合展览提升品牌调性。

这些创新打破了传统咖啡店的单一功能，创造出更多元的价值主张。

门店模式也呈现多样化发展。

除传统的直营模式外，特许加盟成为快速扩张的主流选择。

瑞幸通过"联营合伙人"计划在下沉市场加速开店；库迪采用"联营模式"，降低加盟门槛。而Manner则坚持"小店模式"，面积控制在20-50平方米，主打"即拿即走"的高坪效运营。

不同的门店策略反映了品牌各自的市场定位和扩张逻辑。

值得一提的是，盈利模型的差异化日益明显。

霸王茶姬(茶饮品牌)凭借大单品策略实现单店月收入51.2万元，毛利率与净利率分别高达51.6%和20.3%。

而平价咖啡品牌则依靠规模效应，如蜜雪冰城单店日销600杯，通过薄利多销实现盈利。这种分化表明，在中国市场，无论是高端精品路线还是大众平价策略，只要执行到位，都能找到可持续的商业模式。

未来趋势：健康化、智能化与全球化

中国连锁咖啡行业在经历高速扩张后，正步入精细化运营和多元化发展的新阶段。未来几年，健康化产品、智能化运营和全球化布局将成为主导行业发展的关键趋势。

健康化与功能性产品需求快速增长。

随着消费者健康意识的提升，低糖、植物基、功能性咖啡占比不断提升。

星巴克已推出燕麦奶等植物基选项；瑞幸则开发低糖、低卡系列，满足健康饮食需求。LAVAZZA等国际品牌更推行碳中和咖啡豆，呼应环保理念。

未来，富含蛋白质、维生素或特定功能成分(如提神、助眠)的咖啡产品有望成为新的增长点。

智能化技术渗透将加速。

无人咖啡亭、AI点单系统等技术正从实验走向普及。我那篇欧洲的咖啡市场分析也提到了无人咖啡亭，其实那设备就是我们中国生产的。

例如，瑞幸通过AI算法预测单店每日销售情况，精准指导原料配送，极大降低了损耗率。未来，随着5G、物联网等技术的发展，咖啡行业有望实现从生产到消费的全链路数字化。

此外，瑞幸也在一些地方推出了无人咖啡亭，我试过一两次，口感不错。

业态融合趋势将更加显著。

咖啡品牌推出茶饮产品，茶饮店加入咖啡选项，两者界限日渐模糊。

同时，"咖啡+"模式也将深化，如咖啡与烘焙、书店、办公空间等结合，创造复合型消费场景。这种融合既满足了消费者多元化需求，也提高了门店空间利用效率和盈利能力。

全球化布局成为头部企业新战场。

瑞幸海外门店已达89家，比上年同期的37家增长140%。蜜雪冰城海外门店近5，000家，仅印尼市场就突破2，600家。

中国咖啡品牌出海不仅输出产品，更传播本土文化特色。

市场整合步伐可能加快。

头部品牌通过规模优势和资本力量加速扩张，中小品牌则面临更大生存压力。行业可能迎来一轮并购重组，如国际品牌收购本土新锐，或区域连锁间的整合。最终形成"巨头主导、特色补充"的稳定格局。

可持续发展理念将深入人心。

从咖啡豆的种植采购，到门店的节能减排，再到包装材料的环保可降解，全行业的绿色转型势在必行。

消费者特别是年轻群体对企业的社会责任期望越来越高，促使品牌在追求利润的同时，也必须关注环境和社会影响。这不仅是形象工程，更是长期竞争力的重要组成。

中国连锁咖啡市场在未来几年仍将保持增长态势，但增速可能逐步放缓，从爆发期过渡到成熟期。

在这个过程中，那些能够精准把握消费趋势、持续创新商业模式、并高效执行战略的品牌，将在竞争中脱颖而出，赢得中国这个全球最具潜力咖啡市场的未来。

（本文数据来源于网络，仅供参考）