各位老铁，上午的行情刚收，咱趁热乎聊聊盘面。今天早盘挺有意思，沪指晃晃悠悠又站上3500了，涨了0.36%，看着不算多，但这位置能稳住就不容易。深成指跟打盹似的，就涨了0.02%，创业板稍微弱点，跌了0.3%，北证50更明显，跌了1.03%，算是分化着走。

不过有个现象得提提，别看指数多数飘红，全市场超3100只个股是跌的。也就是说，可能你看着大盘红了，手里的票没怎么动，甚至还绿着——这就是典型的“指数行情”，资金往少数板块扎堆了。成交额也缩了点，上午9344亿，比昨天少了347亿，说明市场暂时没那么激进，资金在挑着方向动。

咱再看看哪些板块在发力。有机硅、多元金融、稀土永磁这些涨得挺欢，宏柏新材、晨光新材都封了涨停，京运通也冲得猛。有机硅这波起来，估计跟下游需求回暖有关，光伏、新能源汽车这些用硅料多的行业，最近订单好像有点动静。稀土永磁更不用多说，新能源电机、风电设备都离不了，加上制造业慢慢复苏，需求端托着，北方稀土业绩出来后直接涨停，也算给板块带了节奏。

最扎眼的还得是银行股，工、农、中、建四大行又创新高了。这事儿不简单啊，四大行盘子多大？能持续走强，说明资金在往“稳”的地方去。你想，现在市场利率不算高，这些大行股息率摆在那儿，对追求确定性的资金来说，跟“压舱石”似的。而且最近宏观数据里，信贷、社融都还算稳，银行的基本盘没毛病，中长线资金慢慢买，股价自然就推着往上走了。

创新药也挺活跃，华纳药厂创了历史新高，塞力医疗、海思科这些也封了板。这板块之前调整挺久，最近有些个股要么出了不错的业绩，要么有新药进展，加上政策对创新药的支持一直没断，资金也就趁势炒了炒。

再看跌得多的，PCB、军工装备、游戏、存储芯片这些。PCB板块里，中京电子都快跌停了，估计是短期涨多了回调，毕竟这玩意儿跟电子制造周期绑定，现在终端需求还在恢复过程中，波动难免。军工装备上午也往下走，北方长龙、长城军工跌得靠前，可能跟市场对短期订单预期的调整有关，这板块向来节奏慢，急不得。

说到底，今天上午的行情，其实是资金在“选边站”——往有业绩支撑、估值不算高的板块靠，比如银行、稀土；也往有明确行业逻辑的方向走，比如有机硅、创新药。而那些偏题材、短期炒过的，就暂时歇口气。

对咱们中长线投资者来说，这种分化行情其实挺常见。指数站上3500，不是说马上就得一路狂奔，更可能是在这个位置磨一磨，让资金慢慢找到新的平衡点。与其盯着每天的涨跌跳，不如多看看手里的标的，是不是真有基本面托着，估值合不合理。就像四大行，看着慢，但一步一个脚印往上走，这不就是中长线的机会吗？

行了，上午的盘就聊到这儿，下午接着看资金会不会更主动些。记住，投资这事儿，稳当比啥都强，咱慢慢品，别急着下结论。