新规即将施行，银行代销业务迎来强监管时代

《中国科技投资》张婷 龙秋月

近日，江苏证监局官网披露，该局对江阴银行（002807.SZ）、无锡农商行（600908.SH）、江苏江南农村商业银行股份有限公司（以下简称“江南农商行”）的基金销售业务进行了现场检查。经查，江苏省内三家农商行的基金销售业务存在制度建设、内部控制和风险管理以及信息报送等方面的问题。

记者查询公开信息获悉，这是江阴银行首次因基金销售业务被公开处罚。江苏证监局对江阴银行采取出具警示函监管措施的决定。

记者注意到，2024年以来，基金销售业务违规罚单数量显著增加，且处罚范围从农商行、城商行向国有大行蔓延。据不完全统计，2024年至今，已有15家银行因基金销售业务违规被监管部门处罚。这些处罚多涉及制度建设缺失、人员资质不足、销售行为不规范等行业问题。

基金销售业务涉三项违规

具体来看，江阴银行基金销售业务存在以下问题：一、制度建设方面，未建立关于投资人信息安全及权益保障等的风险监测机制。二、内部控制和风险管理方面，现有制度未对代销基金业务产品准入委员会或者专门小组予以明确，由授信审查委员会代为履职，成员未包括合规人员；部分从事基金销售相关业务的人员未取得基金从业资格；未将投资人长期投资收益等纳入分支机构和基金销售人员考核评价指标体系；未审慎评估基金销售业务与其他业务之间可能存在的利益冲突，并完善利益冲突防范机制。三、信息报送方面，反洗钱报备落实不到位。

对此，江苏证监局决定对江阴银行采取出具警示函的行政监督管理措施，并要求该行针对相关问题进行整改，并在30日内提交书面整改报告。

记者梳理2024年以来银行业因基金销售业务违规的相关罚单发现，无证上岗是较为突出的问题。内控机制不健全（如未设立产品准入委员会、未完善利益冲突防范机制）和销售行为不规范（如夸大宣传、未充分风险揭示）也较为普遍。

江苏证监局在对该行的监管函中指出，部分从事基金销售相关业务的人员未取得基金从业资格，这亦是在基金销售业务常见的违规事项之一。《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》第八条第四项规定，负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2，部门负责人取得基金从业资格，并具备从事基金业务2年以上或者在金融机构5年以上的工作经历；分支机构基金销售业务负责人取得基金从业资格。

公开资料显示，2011年9月，江阴银行获批证券投资基金销售业务资格。江阴银行在官网公布的代销基金人员资格名单，载明时间为2025年5月23日。该名单共列示了190名代销基金人员，其中184名人员具备基金从业资格。另外，该行在官网公示了7家基金销售网点。而记者在该行检索营业网点相关信息，显示有85家网点。

官网显示，截至2024年8月22日，江阴银行主要与广发基金管理有限公司、易方达基金管理有限公司等8家机构建立公募基金产品代销合作关系。 公募基金在售产品信息表（2025年1月16日）显示，江阴银行合计代销227只基金产品，风险等级涵盖低风险、中低风险、中风险、中高风险，各类风险等级产品数量分别为15只、70只、55只、87只。

江阴银行虽首次因基金销售业务被监管部门公开处罚，而回溯其合规记录可见，2025年4月末，该行刚因重点领域数据不准确、表外金融衍生品类数据少计两项违规行为被国家金融监督管理总局无锡监管分局罚款60万元，三名相关责任人被警告。在反洗钱方面，锡银罚决字〔2023〕1号显示，江阴银行因存在违反银行结算账户管理规定、违反反洗钱管理规定、违反金融消费者权益保护管理规定等多项违规行为，被人民银行无锡市中心支行警告，并处罚款198.8万元。

近期，江阴银行迎来新一任风险总监，或通过人事调整优化风控能力。该行发布公告称，国家金融监督管理总局无锡监管分局核准翁烨锋江阴银行风险总监的任职资格。

代销业务的“双刃剑”

2024年末，江阴银行营业收入为39.62亿元，同比增长2.51%；归母净利润为20.37亿元，同比增长7.88%。2025年一季度末，该行营业收入为11.27亿元，同比增长6%；归母净利润为3.57亿元，同比增长2.22%；资产质量方面，不良贷款率0.86%，与2024年末持平；拨备覆盖率为350%，较2024年末下降19.32个百分点。

如今银行业普遍面临着息差持续收窄的盈利压力，江阴银行亦不例外。2024年末，该行的净息差进一步下滑，降至1.76%，2022-2023年分别为2.18%、2.06%。随着银行业息差持续收窄，发力非息收入已成为行业重塑收入结构的核心战略方向。

年报显示，2024年，江阴银行手续费及佣金净收入达9667.4万元，同比增长20.74%，这一增速显著高于同期营业收入2.51%的整体增幅，反映出江阴银行在非息收入领域的发力成效。具体来看，2024年，该行手续费及佣金收入为1.82亿元，同比增长6.07%；手续费及佣金支出为0.85亿元，同比下滑6.81%。但江阴银行未在年报中披露基金销售、理财业务等具体板块的手续费收入明细，暂无法量化监管处罚对特定业务的影响。

发力代销业务一定程度上能为银行增收，但不容忽视的是，若销售环节出现违规不仅损害消费者权益，也容易引发银行的声誉风险。为加强对商业银行代理销售业务监督管理，促进代理销售业务健康有序发展，《商业银行代理销售业务管理办法》（以下简称“《管理办法》”）将于2025年10月1日起施行，银行代销业务亦迎来强监管时代。

此次江阴银行基金销售业务违规暴露出的部分销售人员无证上岗、未建立投资人信息安全风险监测机制等问题，恰与《管理办法》的核心要求形成鲜明对照。《管理办法》规定，商业银行对代销业务实施绩效考核，不得仅考核销售业绩指标，考核标准应当包括但不限于销售行为和程序的合规性、客户投诉情况和内外部检查结果等。商业银行应当加强销售人员资质和行为管理，对销售人员及其代销产品范围进行明确授权，并在营业网点公示。销售人员应当具备与所销售产品对应的销售资质等。

针对江阴银行基金销售业务违规等问题，记者致函江阴银行，截至发稿，尚未获得回复。