中证智能财讯 海阳科技（603382）5月23日披露招股意向书，计划公开发行4531.29万股，占发行后总股本的25.00%，拟募集资金6.12亿元用于年产10万吨改性高分子新材料项目（一期）、年产4.5万吨高模低缩涤纶帘子布智能化技改项目和补充流动资金项目。本次发行的申购日期6月3日。

公司表示，本次融资后募集资金的投向是在现有业务的基础上进行的产品结构优化、产业链延伸和智能化工艺建设，募集资金项目的顺利实施对公司业务发展计划的实现至关重要，可有效提升公司的核心竞争力，是公司主营业务的全面拓展和提升，符合公司的总体发展战略。

据招股书，年产10万吨改性高分子新材料项目（一期）为公司依托优秀的研发团队和多项核心技术、多项新产品（改性材料及基础原料）的研发经验以及小规模市场拓展经验，向下游改性高分子新材料进行的产业布局和延伸，顺应行业未来发展趋势，有利于公司优化产品结构，进一步提升公司综合竞争力。

年产4.5万吨高模低缩涤纶帘子布智能化技改项目为涤纶工业丝的捻线、织造工序，产品为涤纶帘子布（未浸胶），配套涤纶帘子布后端的浸胶工序，是公司“信息化”和“工业化”深度结合的具体体现。该项目由公司自主研发新型自动化设备，构建以MES为核心的智能制造系统，有利于实现降本增效、节能降耗、提高产品质量、提升产品附加值、缩短产品上市周期，提升企业的核心竞争力和盈利能力。

招股书显示，海阳科技建厂于上世纪七十年代，在数十年的经营过程中，公司采用以尼龙6材料为主线的多元化发展战略，形成集切片、丝线以及帘子布完整的尼龙6系列产品体系，已经成为国内尼龙6行业产品体系丰富且各项产品产销量均处于尼龙6行业和轮胎骨架材料行业前列的代表性企业。

公司表示，将坚持以尼龙6新材料为主线的相关多元化发展道路，实施品牌化、差异化、规模化、精细化、两化融合和人才集聚六大发展战略，努力将公司建设成为全球尼龙6产品和轮胎骨架材料优秀供应商，实现基业长青、行业领跑的愿景。

本次发行概况

本次发行的基本情况 发行数量（股） 4531.29万 每股发行价格（元）

市盈率（倍）

(按照每股发行价格除以发行后每股收益计算)

发行前每股净资产（元） 8.95 证券代码 603382 证券简称 海阳科技 网上申购代码 732382 网下发行数量 网上发行数量 确定发行价格 2025-5-30 网上路演 2025-5-30 网上发行中签率公告日 2025-6-4 网上中签结果公告日 2025-6-5 申购日期 2025-6-3 缴款日期 2025-6-5 发行结果公告日 2025-6-9

数据显示，2024年公司加权平均净资产收益率为14.58%，较上年同期上升2.14个百分点。2025年一季度公司加权平均净资产收益率为2.56%。

公司2024年投入资本回报率为8.06%，较上年同期下降1.69个百分点。2025年第一季度投入资本回报率为1.91%，较上年同期下降0.11个百分点。

截至2024年，公司经营活动现金流净额为1.97亿元，同比下降41.65%；筹资活动现金流净额2995.97万元，同比增加2964.68万元；投资活动现金流净额-2.79亿元，上年同期为-3.36亿元。

截至2025年一季度末，公司经营活动现金流净额为-7576.69万元，同比增加9327.41万元；筹资活动现金流净额2.51亿元，同比增加1.03亿元；投资活动现金流净额-1.09亿元，上年同期为-3503.1万元。

资产重大变化方面，截至2025年一季度末，公司固定资产较上年末增加2.87%，占公司总资产比重下降2.12个百分点；其他非流动资产较上年末增加57.61%，占公司总资产比重上升1.76个百分点；应收款项融资较上年末增加251.3%，占公司总资产比重上升1.72个百分点；货币资金较上年末增加25.93%，占公司总资产比重上升1.62个百分点。

负债重大变化方面，截至2025年一季度末，公司短期借款较上年末增加68.03%，占公司总资产比重上升3.76个百分点；长期借款较上年末增加43.22%，占公司总资产比重上升1.79个百分点；应付票据及应付账款较上年末增加6.04%，占公司总资产比重下降1.23个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末增加79.59%，占公司总资产比重上升0.85个百分点。

从应收账款账龄结构来看，截至2024年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为6.32亿元，较上年末增长8458.59万元。

从存货变动来看，截至2024年末，公司存货账面价值为5.59亿元，占净资产的45.93%，较上年末增加1.23亿元。其中，存货跌价准备为587.17万元，计提比例为1.04%。

2024年，公司流动比率为1.19，速动比率为0.79。2025年第一季度，公司流动比率为1.18，速动比率为0.83。

根据招股说明书显示，截至2025年3月17日的公司十大股东中，持股最多的为赣州诚友投资中心(有限合伙)，占比12.34%。

股东名称 持流通股数(万股) 占总股本比例(%) 赣州诚友投资中心(有限合伙) 1678 12.34 玲珑轮胎有限公司 1400 10.3 陆信才 1147.36 8.44 陈建新 1095.9 8.06 恒申控股集团有限公司 1066 7.84 赢石(平潭)投资合伙企业(有限合伙) 998.56 7.35 福建中深建设发展有限公司 935.44 6.88 沈家广 812.92 5.98 季士标 684.9 5.04 吉增明 513.98 3.78 核校：杨澎