全球市场动荡之际，规模达1.8万亿美元、全球最大的主权财富基金——挪威政府全球养老基金报告了今年前3个月高达近400亿美元的亏损。

北京时间4月24日，挪威央行投资管理公司（Norges Bank Investment Management）发布的一则公告显示，其管理的挪威政府全球养老基金于今年前3个月亏损了0.6%，约为4150亿挪威克朗（约合397.2亿美元）。

“本季度受到市场波动巨震的影响。我们的股权投资为负回报，主要是由于科技板块拖累。”首席执行官坦根表示。

去年同期，该基金的股权投资回报率为9.1%。彼时，挪威银行投资管理公司副首席执行官格兰德说：“我们的股权投资在第一季度的回报表现非常强劲，特别是在科技领域的推动下。”

具体来看，该基金以指数跟踪为主，股票投资亏损1.6%，而固定收益投资则获得了1.6%的收益。一季度的整体表现仍比基准指数高出0.16个百分点。

据挪威央行投资管理公司官网，该基金目前是全球规模最大的基金之一，拥有全球上市公司近1.5%的股份。这意味着其在全球近9000家公司拥有股份，是全球股市最大的单一股东。

从投资配置来看，该基金主要投资于国际股票和固定收益市场以及房地产和可再生能源基础设施。

该基金重仓科技股，主要持有苹果、微软、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Meta及特斯拉等美国大型科技巨头。今年一季度，特斯拉累跌35.83%，英伟达跌19.29%，Alphabet跌18.22%，亚马逊跌13.28%，苹果跌11.20%，微软跌10.76%，Meta跌1.48%。

然而，在科技热潮的推动下，去年这些科技巨头的持仓曾为该基金创下2.51万亿挪威克朗的历史最高年度利润。但据媒体报道，早在去年三季度，格兰德就曾表示，科技股前期涨幅较大，叠加全球经济前景的不确定性因素，“未来需要谨慎一些”。

在今年1月举办的达沃斯世界经济论坛上，坦根也曾表示，当下是买入中国资产的良机。“最好的做法永远是反其道而行之。如果你要和其他人做相反的事情，现在就是卖掉美国科技股，买入中国资产，卖出私募信贷，买那些不太流行的东西。”

据悉，该基金主要以指数为驱动，主动投资的空间较为有限。其基准指数由挪威财政部设定，股票部分基于富时全球全市值指数，固定收益部分则基于彭博巴克莱指数。

截至3月底，挪威政府全球养老基金总规模达到18.53万亿挪威克朗，其中70%配置于股票类资产，27.7%配置于固定收益类资产。

作者：黄冰玉