隔夜美股全复盘(1.25)| 中概股继续走强，英伟达市值破1.5万亿；特斯拉盘后一度跌逾6%，Q4毛利率不及预期并预计今年车辆增速可能将显著低于去年，财报中罕见未给出交付目标
01 大盘
昨夜美股三大股指涨跌不一，中概股继续走强，英伟达市值破1.5万亿。截至收盘，道指跌 0.26%，纳指涨 0.36%，标普涨 0.08%。美国十年国债收益率涨 1.162%，收报4.178%，相较两年期国债收益率差-20.6个基点。恐慌指数VIX涨 4.7%，布伦特原油收涨 0.25%。现货黄金昨日跌 0.74%，报2014.1美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收跌 0.28%，报103.26。
据美联社：特朗普赢得新罕布什尔州共和党总统候选人初选；据ABC新闻：拜登赢得新罕布什尔州民主党初选。美国众议院发布税收协议法案的文本，或在本周对该法案进行投票。美国1月制造业PMI初值录得50.3，为15个月新高；制造业产出指数录得48.7，为2个月新高；服务业PMI初值录得52.9，为7个月新高；综合PMI初值录得52.3，为7个月新高。加拿大央行连续第四次会议将政策利率维持在5%不变，符合市场预期。加拿大央行行长麦克勒姆：如果新的发展推高通胀，可能仍需要提高利率。
据韩国联合参谋本部：朝鲜向半岛西部海域发射数枚巡航导弹。据两名消息人士：一架装备武器的无人机袭击了位于伊拉克北部埃尔比勒机场附近的美军基地。一架伊尔-76军用飞机在俄罗斯别尔哥罗德地区坠毁。俄罗斯国防部表示，坠毁的飞机上有65名战俘，6名机组人员和另外3人。乌克兰国防部消息人士称坠毁运输机被乌克兰武装部队击落。乌克兰情报部门证实俄乌准备交换俘虏，尚在核实“失事运输机载有被俘乌军”说法。
02 行业&个股
行业板块方面，除半导体、能源、科技、通讯和金融分别收涨1.46%、1.43%、0.69%、0.62%和0.39%外，其他标普6大板块悉数收跌：房地产、公用事业、原料、日常消费、医疗和工业分别收跌1.37%、1.37%、1.35%、1.23%、0.91%和0.62%。
概念板块方面，航空ETF涨0.7%，旅行服务板块跌0.1%，高端酒店万豪涨0.32%，爱彼迎跌0.78%，挪威邮轮涨0.57%。太阳能板块跌2.68%。金融科技板块方面，PayPal收跌2.72%，NU涨0.56%。网络安全板块跌0.73%，SQ跌5.48%。
中概股多数收涨，KWEB涨2.89%。台积电涨 2.09%，拼多多涨 2.56%，阿里涨 1.59%，马云取代软银成为阿里最大股东。网易涨 2.22%，京东涨 1.64%，理想跌 1.38%，新东方涨 5.79%，公司预计第三季度净营收10.7亿美元至10.9亿美元，同比增长42%至45%。蔚来跌 2.25%，小鹏跌 5.35%，好未来涨 3.76%，瑞幸咖啡跌 1.88%，名创优品跌 4.01%。
大型科技股多数收涨。苹果收跌 0.35%，微软涨 0.92%，谷歌收涨 1.12%，亚马逊涨 0.54%，英伟达涨 2.49%，Meta涨 1.43%，特斯拉跌 0.63%，盘后一度跌逾6%，Q4毛利率不及预期并预计今年车辆增速（volume growth rate）可能将显著低于去年，财报中罕见未给出交付目标。AMD涨 5.86%。
IBM盘后一度涨逾8%，首席执行官Arvind Krishna表示，客户对人工智能的需求正在加速，IBM的生成式人工智能平台Watsonx的业务量在第三季度至第四季度之间大约翻了一番；预计FY24收入与中等个位数模型一致（预期634亿美元），自由现金流约为 120 亿美元。
NFLX涨10.7%，奈飞23Q4新增订户创历史纪录，营收、业绩指引均超预期。ASML涨8.85%，阿斯麦Q4订单量达到91.9亿欧元，创纪录新高，环比增长两倍。EBAY涨0.48%，eBay拟启动一年内第二次裁员，波及1000名员工，约占总数9%。TXN跌2.45%，业绩指引不及预期：预计第一财季营收34.5亿-37.5亿美元，分析师预期40.9亿美元。
03 每日焦点
1、特斯拉预计2024年车辆增速放缓，罕见未给出交付目标
1.25 特斯拉公布的第四季度EPS低于预期，并警告称，由于该公司正在研发下一代汽车，2024年的车辆增速（vehicle volume growth rate）将“明显”低于2023年。此外，特斯拉在财报中没有给出具体的交付目标，这很不寻常。长期以来，该公司一直将年平均年增长率定在50%。分析师预计，特斯拉今年的汽车销量将达到220万辆，比2023年增长约20%。特斯拉长期以来一直表示，它正在研发下一代汽车。一款新车型将有助于更新特斯拉的阵容。
1.25 特斯拉23Q4毛利率录得17.6%，Q3为17.9%，市场预估18.1%；营收251.7亿美元，市场预期为256亿美元，去年同期为243.18亿美元。Cybertruck的生产和交付将在今年全面加速（目前得州超级工厂Cybertruck的年产能高于12.5万辆）。预计24年车辆（产量/交付/发货量）增长率（volume growth rate）可能明显低于23年的增长率。
1.25 马斯克：下一代汽车将是“低成本”车辆；将于25H2开始生产下一代汽车；支持特斯拉的双重股权结构，希望拥有特斯拉公司25%的控制权。
2、自动驾驶大杀器来了！特斯拉正式推送FSD v12
1.23 特斯拉FSD v12（FSD v12.1.2）已开始正式向用户推送。在测评视频中，FSD v12会在斑马线前等待行人过完马路，顺滑避开车道中停止的车辆，会在左/右转后快速变道。测评博主称，“这是我见过FSD Beta最大的一次改进”，但FSD v12.1.2“还没有为全无人驾驶做好准备”。
3、消息称台积电CoWoS等先进封装扩产计划加速推进且上调产能目标 英伟达、AMD等客户“超级急件”只增不减
1.24 据半导体设备厂商表示，台积电CoWoS等先进封装扩产计划加速推进且上调产能目标，来自英伟达、AMD等客户的“超级急件”（super hot run）只增不减。据估算，台积电2024年底CoWoS月产能将达3.2万片，2025年底再增至4.4万片，随着CoWoS终挤出翻倍产能，各家分配量将扩增，包括广达、超微电脑、华硕、技嘉与华擎等承接多时的订单终可生产出货。
4、华尔街日报：苹果拟对侧载设置新的收费和限制
1.24 据华尔街日报，苹果正计划在允许第三方在App Store以外下载软件（即侧载）时增加新的收费和限制，以应对欧洲《数字市场法》。该计划只适用于欧洲，将首次允许用户在不使用App Store的情况下在iPhone上下载软件。苹果将授权自己审查在App Store以外下载的每款应用程序。熟悉苹果计划的人士表示，苹果还计划向在App Store以外提供下载服务的开发者收取费用。苹果曾表示计划让开发者选择向用户提供其他支付系统，并将对此类支付收取27%的佣金。对于通过苹果支付系统支付的服务，苹果通常会收取30%的佣金，这27%的佣金可能会使大多数开发者不愿意提供替代支付系统。
5、谷歌DeepMind三名研究人员据悉离职创办AI初创公司
1.24 据The Information报道，根据两位直接知情人士和一份证券文件消息，谷歌公司DeepMind的三位研究人员最近离职创办了自己的人工智能初创公司Uncharted Labs。文件显示，这几位位于纽约的创始人已经筹集到1000万美元筹款目标中的850万美元，最近几个月他们还会见了包括风投a16z创始人安德森·霍洛维茨（Andreessen Horowitz）在内的潜在投资者。
04 今日前瞻
今日重点关注的财经数据
（1）21:15 欧洲央行公布利率决议
（2）21:30 美国至1月20日当周初请失业金人数
（3）21:30 美国第四季度实际GDP年化季率初值
（4）21:30 美国第四季度实际个人消费支出季率初值
（5）21:30 美国第四季度核心PCE物价指数年化季率初值
（6）21:45 欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会
（7）23:00 美国12月新屋销售总数年化